इन्वेंटरी लाभप्रदता दिखाती है। एंड्री स्टायगर: इन्वेंट्री को लाभदायक कैसे बनाएं? आरओआईसी गुणांक निवेश पर रिटर्न की विशेषता बताता है
आजकल, केवल आलसी लोग ही निवेश में रुचि नहीं रखते हैं, यानी ऐसे वित्त निवेश जो गंभीर और दीर्घकालिक हों, और निश्चित रूप से लाभदायक हों।
निवेश पर रिटर्न निवेश पर रिटर्न का वह स्तर है जिस पर लागत न केवल आय से कवर होती है, बल्कि लाभ भी प्रदान करती है।
अनुभवी निवेशक, पैसा निवेश करने से पहले, विशेष संकेतकों और सूत्रों का उपयोग करके संभावित दक्षता की गणना का सहारा लेते हैं।
निवेश पर रिटर्न अनुपात बहुत लोकप्रिय, सार्वभौमिक और गणना करने में आसान है। इस सापेक्ष सूचक का तुलना में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है: या तो उद्योग में अन्य उद्यमों के साथ, या नियोजित स्तर के साथ, या पिछली अवधि के लिए गतिशीलता में।
सूत्रों और गणना उदाहरणों के बारे में और लेख में प्राप्त परिणामों की व्याख्या के बारे में और पढ़ें।
आरओआई क्या है?
निवेश पर रिटर्न मुख्य मानदंडों में से एक है जिसे निवेश की व्यवहार्यता पर निर्णय लेते समय ध्यान में रखा जाता है।
निवेश का मुख्य लक्ष्य लाभ कमाना है, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि निवेशित धनराशि कब भुगतान करेगी और वे भविष्य में किस प्रकार की आय उत्पन्न कर सकते हैं। कम लाभप्रदता संकेतकों के साथ, अन्य निवेश विकल्पों पर विचार करना समझ में आता है, क्योंकि जोखिम-से-इनाम अनुपात बहुत अधिक होगा।
अवधारणा
निवेश पर रिटर्न निवेश दक्षता का एक जटिल संकेतक है, जो लागत पर प्राप्त लाभ के अनुपात का मूल्यांकन करता है। लाभदायक निवेश को न केवल आय के साथ लागत को कवर करना चाहिए, बल्कि इससे परे लाभ भी प्रदान करना चाहिए।
निवेशकों को मार्केटिंग या किसी अन्य क्षेत्र का आरओआई निर्धारित करना सुनिश्चित करना चाहिए। इस सूचक को अनदेखा करने से परियोजना अलाभकारी हो सकती है या भुगतान की अवधि लंबी हो सकती है।
लाभप्रदता का आकलन सापेक्ष या निरपेक्ष रूप से किया जा सकता है। निरपेक्ष लोग मौद्रिक इकाइयों में लाभ दिखाते हैं, और सापेक्ष लोग इसकी तुलना सभी लागतों (मौद्रिक, सामग्री, श्रम और अन्य) से करते हैं।
लाभप्रदता एक सापेक्ष माप है और इसे प्रतिशत के रूप में या निवेश अनुपात पर रिटर्न के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। इन संकेतकों को जानकर, हम धन के उपयोग की प्रभावशीलता या व्यवहार्यता के बारे में निष्कर्ष निकाल सकते हैं:
- गणना करते समय, प्राप्त परिणामों की उचित योजना के साथ नियोजित आंकड़ों से तुलना करना आवश्यक है, उन्हें लगभग मेल खाना चाहिए।
- पिछली अवधि के लिए निवेश पर रिटर्न को भी ध्यान में रखा जाता है, जिससे भविष्य के लिए पूर्वानुमान लगाना या मौजूदा समस्याओं की समय पर पहचान करना संभव हो जाता है।
- अनुभवी निवेशक अपने उद्यम के विकास और प्रतिस्पर्धात्मकता के स्तर को समझने के लिए चुने हुए उद्योग में अन्य संगठनों के प्रदर्शन पर ध्यान देते हैं।
सभी पक्षों से संभावनाओं का आकलन करने के बाद, निवेशित धन के उपयोग की प्रभावशीलता के बारे में एक सामान्य निष्कर्ष निकाला जाता है।
गणना सूत्र
इसमें निम्नलिखित घटक शामिल हैं:
- लाभ निवेश के दौरान प्राप्त सभी आय है।
- खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य वे कीमतें हैं जिन पर संपत्ति क्रमशः खरीदी और बेची जाती है।
निवेश सूचकांक पर रिटर्न की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है:
जो निम्नलिखित संकेतकों को ध्यान में रखता है:
एनपीवी - शुद्ध निवेश मूल्य (छूट दर, परियोजना जीवन काल शामिल है),
मैं - निवेश राशि.
निवेश पर रिटर्न की गणना करते समय, किसी भी प्रकार का फॉर्मूला निवेश पर रिटर्न की डिग्री दिखाता है।
यह संकेतक किसी भी क्षेत्र के लिए महत्वपूर्ण है - निवेश पर रिटर्न की गणना की जाती है:
- मार्केटिंग में,
- उत्पादन में,
- इक्विटी पूंजी, कर्मियों और अन्य की बिक्री और निवेश की लाभप्रदता।
यह महत्वपूर्ण है कि निवेश अनुपात पर रिटर्न की गणना सही ढंग से की जाए, क्योंकि गलत गणना से धन की हानि हो सकती है।
निवेश पर रिटर्न निर्धारित करने के लिए, आपको सभी संसाधनों का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। यह कई चरणों में किया जाता है:
- कंपनी का वित्तीय विश्लेषण संकलित किया गया है।
- निवेश की राशि की गणना की जाती है.
- मुद्रास्फीति और अन्य संभावित कठिनाइयों को ध्यान में रखते हुए जमा की संख्या की गणना करें।
सामान्य सूत्र इस तरह दिखता है: आरओआई = (निवेश से आय / जमा की मात्रा) * 100%, और अक्सर यह पूर्ण संकेतक नहीं है जो महत्वपूर्ण है, लेकिन गतिशीलता में इसका परिवर्तन।
कौन सा संकेतक अच्छा माना जाता है?
निवेशित पूंजी पर अच्छा रिटर्न क्या है? ऐसा माना जाता है कि आप 20% से अधिक लाभप्रदता वाले उद्यमों या विचारों में निवेश कर सकते हैं।
इसके अलावा, परियोजना की लाभप्रदता का आकलन पीआई सूचकांक द्वारा किया जा सकता है। सामान्य नियम हैं:
- पीआई > 1, एक परियोजना आशाजनक हो सकती है और अच्छा मुनाफा ला सकती है; यह निवेश की संभावना पर विचार करने लायक है।
- पीआई = 1, अन्य प्रदर्शन संकेतकों का विश्लेषण करके निवेश की व्यवहार्यता का अधिक सावधानी से अध्ययन किया जाना चाहिए।
सूचकांक संकेतक की गणना करते समय ध्यान में रखी जाने वाली छूट दर भिन्न हो सकती है। प्रोजेक्ट जितना लंबा होगा, यह संकेतक उतना ही कम पूर्वानुमानित होता जाएगा, जिससे पीआई परिणामों में अनिश्चितता और त्रुटि का कारक बढ़ जाता है।
कई संकेतकों पर ध्यान देकर निवेश पर रिटर्न के बारे में अंतिम निष्कर्ष निकालने की सिफारिश की जाती है: पीआई, एनपीवी और आईआरआर (रिटर्न की आंतरिक दर)। इस मामले में, एनपीवी > 0, पीआई > 1, आईआरआर > बैंक ऋण दर अच्छे संकेतक माने जाते हैं।
यदि निवेश पर रिटर्न की गणना स्वयं करना मुश्किल है, तो आपको विशेषज्ञों से संपर्क करना चाहिए जो सटीक, त्रुटि रहित गणना करेंगे। एक निवेशक को परियोजना चयन चरण में और इसके पूरा होने के बाद आरओआई को मापना चाहिए ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि लगाए गए अनुमान पूरे हुए हैं या नहीं।
निवेश सूचकांक पर रिटर्न सबसे सरल और सबसे दृश्य संकेतकों में से एक है जो किसी परियोजना में निवेश की व्यवहार्यता निर्धारित कर सकता है।
स्रोत: "business-poisk.com"
निवेश पर रिटर्न किसी निवेश की प्रभावशीलता का माप है
निवेश पर रिटर्न या आरओआई एक माप है जो किसी निवेश की प्रभावशीलता को मापता है या किसी निवेश की तुलना किसी विकल्प से करता है। आरओआई की गणना करने के लिए, शुद्ध रिटर्न (आय) को आमतौर पर निवेश की लागत से विभाजित किया जाता है। परिणाम प्रतिशत और गुणांक दोनों के रूप में प्रदान किया जाता है।
निवेश पर रिटर्न (आरओआई) फॉर्मूला नीचे दिया गया है:
उपरोक्त सूत्र में, "कुल रिटर्न" निवेश के पूरे जीवन में अर्जित आय, साथ ही निवेश का विक्रय मूल्य है।
आरओआई एक बहुत लोकप्रिय मीट्रिक है क्योंकि यह बहुमुखी और गणना करने में आसान है। ऐसा माना जाता है कि यदि किसी निवेश का आरओआई नकारात्मक है या उच्च आरओआई वाले अवसर हैं, तो निवेश लाभदायक नहीं है और उसे रद्द कर देना चाहिए।
आरओआई की गणना करने का सूत्र और, तदनुसार, शब्द की परिभाषा को स्थिति के आधार पर संशोधित किया जा सकता है - यह सब इस बात पर निर्भर करता है कि आप कुल आय और लागत में वास्तव में क्या शामिल करते हैं।व्यापक अर्थ में, शब्द की परिभाषा और मूल सूत्र को किसी निवेश की लाभप्रदता के माप को ध्यान में रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, हालांकि, आरओआई की गणना के लिए कोई "सही" दृष्टिकोण नहीं है:
- उदाहरण के लिए, एक विपणनकर्ता प्रत्येक उत्पाद पर सकल लाभ को संबंधित विपणन लागत से विभाजित करके दो अलग-अलग उत्पादों की तुलना कर सकता है।
- हालाँकि, एक वित्तीय विश्लेषक एक बाज़ारिया की तुलना में दो अलग-अलग उत्पादों की तुलना बिल्कुल अलग तरीके से कर सकता है। सबसे अधिक संभावना है, एक वित्तीय विश्लेषक किसी दिए गए उत्पाद के उत्पादन और बिक्री में शामिल संसाधनों की कुल लागत से शुद्ध आय को विभाजित करेगा।
इस लचीलेपन के अपने नकारात्मक पक्ष भी हैं, क्योंकि गणना करने वाले मूल्यांकनकर्ता की जरूरतों को पूरा करने के लिए आरओआई संकेतक को आसानी से हेरफेर किया जा सकता है। गणना करते समय, यह समझना अनिवार्य है कि किस इनपुट डेटा का उपयोग किया जाता है।
स्रोत: "investocks.ru"
ROI की गणना कैसे करें
आरओआई क्या है? यह धन का उपयोग है जिसमें न केवल लागत को आय से कवर किया जाता है, बल्कि लाभ भी कमाया जाता है।
किसी भी उद्यम की लाभप्रदता या लाभप्रदता का आकलन सापेक्ष या निरपेक्ष संकेतकों द्वारा किया जाता है:
- सापेक्ष वाले स्वयं लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं, और उन्हें गुणांक या प्रतिशत के रूप में भी मापा जाता है।
- निरपेक्ष लाभ दिखाते हैं और इसलिए मौद्रिक इकाइयों में व्यक्त किए जाते हैं।
एक तरह से या किसी अन्य, ऐसे संकेतक हमेशा मुद्रास्फीति से प्रभावित होते हैं, न कि लाभ की मात्रा से, क्योंकि वे पूंजी और लाभ या लागत और लाभ के अनुपात द्वारा व्यक्त किए जाते हैं। यदि आप गणना करते हैं, तो पिछली अवधियों या अन्य संगठनों के नियोजित आंकड़ों और संकेतकों के साथ गणना की गई आरओआई की तुलना करना सुनिश्चित करें।
तब आप किसी उद्यम के विकास में निवेश किए गए अपने धन के उपयोग की प्रभावशीलता स्वयं निर्धारित करने में सक्षम होंगे।
आज इस अवधारणा की कई व्याख्याएँ हैं। विभिन्न सूत्रों की उपस्थिति, सबसे पहले, संकेतक की गणना में अंतर के कारण संभव है। आज विशेषज्ञ तीन मुख्य सूत्रों की पहचान करते हैं:
- बिक्री की मात्रा के लिए करों और ब्याज से पहले आय का अनुपात, बिक्री की मात्रा और कंपनी की संपत्ति के अनुपात से गुणा किया गया;
- उद्यम की संपत्ति के कारोबार से गुणा बिक्री की लाभप्रदता का प्रतिशत संकेतक;
- किसी कंपनी की संपत्ति पर ब्याज और कर-पूर्व आय का अनुपात।
उपरोक्त किसी भी मामले में, निवेश पर रिटर्न (वित्तीय प्रदर्शन संकेतक) में सुधार का आधार परिसंपत्ति कारोबार में वृद्धि के साथ-साथ उत्पाद बिक्री की लाभप्रदता के स्तर में वृद्धि है।
सही गिनती कैसे करें
इसलिए, अपने निवेश पर रिटर्न निर्धारित करने के लिए, आपको निवेश किए गए सभी संसाधनों का अध्ययन करना चाहिए। आपके सभी निवेशों के विश्लेषण में कई चरण शामिल हैं:
- पहले चरण में आप कंपनी का वित्तीय विश्लेषण तैयार करें।
- दूसरे पर, आप निवेश राशि की पूर्वानुमानित गणना करते हैं।
- तीसरा जमा की प्रभावशीलता के सभी मुख्य संकेतकों की गणना है, जिसमें मुद्रास्फीति के प्रभाव, संभावित कार्यान्वयन में कठिनाइयों आदि जैसे जोखिम कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखा जाता है।
आरओआई = (निवेश से आय / जमा की मात्रा) *100%
इस तथ्य पर विचार करें कि कई वाणिज्यिक संगठन निवेश या आय निर्धारित करने के लिए विभिन्न मानदंडों का उपयोग करते हैं।
किसी भी मामले में, पूर्ण गणना किए गए संकेतक को उतना ध्यान में नहीं रखा जाएगा जितना कि इसकी गतिशीलता को। इसीलिए, यदि आप गणना करने जा रहे हैं, तो याद रखें कि स्तर ओवरड्राफ्ट ऋण पर ब्याज से अधिक होना चाहिए, साथ ही कर-पूर्व जोखिम-मुक्त निवेश से आय दर्ज की जानी चाहिए।अपने निवेश से आय में सुधार करने के लिए, आपको परिसंपत्ति कारोबार की वृद्धि के साथ-साथ विपणन योग्य उत्पादों की बिक्री की लाभप्रदता बढ़ाने की आवश्यकता है।
स्वीकार्य डिग्री
जैसा कि हमने ऊपर बताया, यह आंकड़ा जोखिम-मुक्त निवेश से होने वाले लाभ से अधिक होना चाहिए। इसका मतलब क्या है? यह, उदाहरण के लिए, निर्माण कंपनियों में शेयर हो सकता है, और मानक दर के अनुसार सभी करों का भुगतान करने से पहले लाभ स्थापित किया जाना चाहिए। अन्यथा, आपका अधिकांश लाभ केवल निवेश और आपके निवेश पर ब्याज अर्जित करके ही अर्जित किया जाएगा।
यदि ओवरड्राफ्ट दर आय से अधिक है, तो आय निवेश उधार लेने की पूरी लागत की भरपाई करने में सक्षम नहीं होगी।
जैसा कि अभ्यास से पता चलता है, संकेतक हमेशा काफी अधिक होना चाहिए, क्योंकि आपको शामिल प्रबंधन संसाधनों और उठाए गए सभी जोखिमों के लिए मुआवजे को ध्यान में रखना चाहिए। स्वीकार्य परिचालन संपत्ति अनुपात कम से कम 20% तक पहुंचना चाहिए।
उदाहरण 1
हर साल आप एक प्रसिद्ध पत्रिका में विज्ञापन पर लगभग 1,000 डॉलर खर्च करते हैं। जब भी कोई नया ग्राहक आपके पास आता है, तो आप उससे पूछते हैं कि उसने आपके बारे में कैसे सुना। स्वयं उन मामलों पर ध्यान दें जब मुख्य स्रोत पत्रिका में विज्ञापन था।
वर्ष के अंत में, सभी डेटा की गणना करने पर, आपको पता चलेगा कि विज्ञापन से आपको $5,000 की आय हुई, जिसका अर्थ है कि आपके विज्ञापन निवेश पर रिटर्न की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:
(पैसा कमाया/पैसा खर्च किया गया) *100% = (5000/1000)*100%=500%
इसका मतलब यह है कि विज्ञापन पर आपके द्वारा खर्च किए गए प्रत्येक डॉलर पर आपको 5 डॉलर का लाभ मिलता है।
उदाहरण 2
आप अपना पैसा रूस के सर्बैंक के शेयर खरीदने में निवेश करना चाहते हैं। आपका निवेश $100 से अधिक नहीं है. आपके शेयर $110 तक बढ़ गए। गणना कैसे करें?
(पैसा कमाया गया / पैसा खर्च किया गया) *100 = (110/100)*100=110%
इसका मतलब यह है कि आपके द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर पर आपको 110% का रिटर्न मिलता है, यानी। + 10 सेंट का लाभ।
उदाहरण 3
(पैसा कमाया गया / पैसा खर्च किया गया) *100 = (36,000/30,000)*100=120%
इसका मतलब यह है कि आपके द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए आपको 120% का लाभ मिलता है।
अब आप जानते हैं कि ऐसी गणना स्वयं कैसे करें। इससे आपको यह जानने में मदद मिलेगी कि आपका निवेश लाभदायक था या नहीं। यदि नहीं, तो आपके पास अपना मुनाफा बढ़ाने का मौका है।
स्रोत: "moneybrain.ru"
निवेश पर प्रतिफल
निवेश भविष्य में लाभ कमाने के लक्ष्य से किया गया दीर्घकालिक वित्तीय निवेश है। और उनके काम का एक संकेतक निवेश पर रिटर्न है।
गणना कैसे करें
निवेश पर रिटर्न से पता चलता है कि यह कितना प्रभावी है। आमतौर पर, ROI की गणना के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र है:
आरओआई = (निवेश पर रिटर्न - निवेश की लागत) * 100% / निवेश की लागत
यह निर्धारित करने के लिए कि निवेश पर रिटर्न इसके लायक है या नहीं, आपको उत्पादन की लागत, कंपनी की आय और विपणन पर खर्च किए गए निवेश (यानी उत्पाद का विज्ञापन और प्रचार) जानना होगा। गणना के दौरान प्राप्त मूल्य शून्य से अधिक होना चाहिए, तभी परियोजना को प्रभावी माना जा सकता है।निवेश सूचकांक पर रिटर्न हमें इस सवाल का जवाब देने में मदद करता है कि हमारी परियोजना आय का स्तर कितना ऊंचा लाएगी। इसके अलावा, यह स्तर निवेश की प्रति इकाई को दर्शाता है। आरओआई सूचकांक के कई फायदे हैं:
- इस तथ्य को ध्यान में रखता है कि वास्तविक नकदी प्रवाह समय के साथ वितरित होता है;
- निवेश के व्यक्तिगत प्रभाव पर नहीं, बल्कि संपूर्ण परियोजना के दौरान प्राप्त उनकी राशि पर विचार करता है;
- आपको विभिन्न पैमानों (उदाहरण के लिए, विभिन्न उत्पादन मात्रा) के साथ परियोजनाओं का सही और पर्याप्त मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।
निवेश पर रिटर्न अनुपात हमें दिखाता है कि किसी निवेश से हमें किस स्तर का रिटर्न मिलता है। निवेश अनुपात पर रिटर्न की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
निवेश पद्धति पर रिटर्न इस तथ्य पर आधारित है कि लाभप्रदता, यानी। मूल परियोजना की दक्षता निवेशित (और इसलिए उधार ली गई) निधि की तुलना में लागत में कम होनी चाहिए। उत्पादन की प्रति इकाई सभी लागतों के योग में ऋण पर ब्याज की राशि जोड़ना आवश्यक है।
तो यह एकमात्र तरीका है जो इस तथ्य को ध्यान में रखता है कि परियोजना के कार्यान्वयन के लिए प्राप्त निवेश पर एक निश्चित प्रतिशत का भुगतान करना होगा।
निवेश पर रिटर्न पद्धति उन उद्यमों के लिए उपयुक्त है जिनके पास उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला है, और प्रत्येक उत्पाद के लिए व्यक्तिगत परिवर्तनीय लागतों की गणना करना आवश्यक है। यह स्थापित कीमतों के साथ पारंपरिक वस्तुओं और नए उत्पादों दोनों के लिए उपयुक्त है।
गणना
ROI की गणना के लिए कई विधियाँ हैं:
- लाभ की गणना (लाभ कितना नियमित और स्थिर है);
- लाभप्रदता की गणना (पूंजी की लागत में वृद्धि का आकलन)।
लाभ केंद्र निर्धारित करने के लिए, निवेश पर रिटर्न संकेतक का उपयोग किया जाता है, यह शुद्ध लाभ को निवेश की मात्रा से विभाजित करके निर्धारित किया जाता है। कुछ मामलों में, आरओआई को मापने के लिए आरओआई का निर्धारण कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके किया जाता है।
निवेश पर रिटर्न की दर की गणना छूट दर (वर्तमान मूल्य में भविष्य की आय की पुनर्गणना के लिए एक गुणांक) के माध्यम से की जाती है। यह आंकड़ा आदर्श रूप से गैर-जोखिम भरे निवेश पर कर-पूर्व रिटर्न से अधिक होना चाहिए।निवेश पर रिटर्न का आकलन करते समय, यह याद रखना चाहिए कि वित्तीय निवेश किसी व्यवसाय की मुख्य प्रेरक शक्ति है। उन्हें उद्यम के निरंतर संचालन, उत्पादों के उत्पादन और सेवाओं के प्रावधान के साथ-साथ भविष्य में कंपनी के विकास को सुनिश्चित करना होगा।
स्रोत: "kak-bog.ru"
आरओआई फॉर्मूला
निवेश पर रिटर्न सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है जो किसी विशेष वाणिज्यिक संगठन में निवेश की प्रभावशीलता को निर्धारित और दिखाता है। निवेश पर रिटर्न की गणना एक वर्ष के लिए संगठन के संपूर्ण शुद्ध लाभ और निवेश (निवेश) के अनुपात के रूप में की जाती है।
हालाँकि, सभी कंपनियाँ इस फॉर्मूले का पालन नहीं करती हैं। ऐसे मामले हो सकते हैं जहां आरओआई की गणना थोड़े अलग तरीकों का उपयोग करके की जाती है।
यह, सबसे पहले, इस तथ्य के कारण है कि प्रत्येक संगठन में शुद्ध लाभ की मात्रा और निवेश की मात्रा का निर्धारण अलग-अलग तरीके से किया जाता है और इसमें अलग-अलग मात्रात्मक मूल्य हो सकते हैं।
यह भ्रम आय और निवेश जैसी अवधारणाओं की परिभाषा में अंतर के कारण है। इसलिए, इन आर्थिक शब्दों की विभिन्न परिभाषाओं को जानना आवश्यक है। हालाँकि, कंपनी के भीतर विश्लेषण के लिए यह इतना महत्वपूर्ण नहीं है, क्योंकि यह निवेश पर रिटर्न का मात्रात्मक संकेतक नहीं है जो निर्णायक है, बल्कि इसके परिवर्तन की गतिशीलता है।
संकेतक जो स्तर निर्धारित करते हैं
निवेश पर रिटर्न का स्वीकार्य स्तर माना जाता है:
- जब निवेश पर रिटर्न न्यूनतम स्तर के जोखिम वाले निवेश से होने वाली आय से अधिक हो
- जब निवेश पर रिटर्न ओवरड्राफ्ट ब्याज से अधिक हो। अन्यथा, आय निवेशित धनराशि या निवेश उधार लेने की लागत को कवर नहीं करती है।
वास्तविक व्यवहार में, निवेश पर रिटर्न बहुत अधिक होना चाहिए, क्योंकि मुआवजे, अनियोजित खर्चों आदि के रूप में अन्य अनियोजित लागतें संभव हैं।
गणना के लिए बुनियादी सूत्र
निवेश पर रिटर्न की अवधारणा की कई व्याख्याएं हैं और इस संबंध में, इस सूचक की गणना में कुछ अंतर हो सकते हैं।
आइए हम निवेश पर रिटर्न के स्तर की गणना के लिए तीन बुनियादी सूत्रों पर प्रकाश डालें:
- निवेश फार्मूले पर वापसी - करों से पहले आय और संगठन की संपत्ति पर ब्याज का अनुपात
- निवेश फॉर्मूला पर वापसी - बिक्री की मात्रा के लिए करों और ब्याज से पहले आय का अनुपात, कंपनी की संपत्ति की बिक्री की मात्रा के अनुपात से गुणा किया जाता है
- निवेश पर रिटर्न फॉर्मूला - बिक्री पर रिटर्न को कंपनी के परिसंपत्ति टर्नओवर से गुणा प्रतिशत के रूप में।
ऊपर वर्णित सूत्रों के आधार पर, निवेश पर रिटर्न के रूप में वित्तीय गतिविधि के ऐसे संकेतक में सुधार का आधार उत्पाद की बिक्री की लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाना और परिसंपत्ति कारोबार में वृद्धि करना है।
निवेश पर रिटर्न अनुपात एक वित्तीय संकेतक है जो किसी विशेष कंपनी द्वारा प्राप्त निवेश की लाभप्रदता को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, निवेश पर रिटर्न दिखाने वाला एक संकेतक।
निवेश पर रिटर्न अनुपात = (आय + बिक्री मूल्य - खरीद मूल्य) / खरीद मूल्य * 100 प्रतिशत, जहां:
- आय - किसी विशेष संपत्ति के स्वामित्व के दौरान प्राप्त सभी आय
- विक्रय मूल्य - वह मूल्य जिस पर परिसंपत्ति बेची गई थी
- खरीद मूल्य - वह मूल्य जिस पर संपत्ति खरीदी गई थी
स्रोत: "investicii-v.ru"
निवेश अनुपात आरओआई पर वापसी। सूचक की गणना और विश्लेषण
निवेश पर रिटर्न (आरओआई) आपको कंपनी के निवेश की प्रभावशीलता की गणना करने की अनुमति देता है। किसी भी व्यवसाय के लिए मुख्य लक्ष्य आर्थिक लाभ प्राप्त करना, बाजार में अपनी स्थिति मजबूत करना और विकास करना है। यदि आप विकास, रखरखाव और विस्तार में निवेश नहीं करते हैं, तो कंपनी प्रतिस्पर्धी नहीं हो सकती है, जिससे मुनाफे में गिरावट आएगी।
व्यावसायिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश मुख्य संसाधन हैं। लेकिन प्रत्येक निवेश निर्णय सफल होने और अनुमानित परिणाम तक पहुंचने के लिए गुणात्मक विश्लेषण के अधीन होना चाहिए। सीमित वित्तीय संसाधनों की स्थिति में वैकल्पिक प्रस्तावों के मूल्यांकन का मुद्दा विशेष रूप से महत्वपूर्ण हो जाता है।
और पैसा निवेश करने से पहले, निवेशक अपने निवेश की व्यवहार्यता निर्धारित करते हैं, अपेक्षित दक्षता, निवेश पर रिटर्न (आरओआई) निर्धारित करते हैं। आरओआई निवेश पर रिटर्न अनुपात है, जो निवेश पर रिटर्न का एक संकेतक है।यदि मूल्य 100% से अधिक है तो यह परियोजना की लाभप्रदता को प्रतिशत के रूप में दर्शाता है, या यदि मूल्य 100% से कम है तो लाभहीनता को दर्शाता है। आरओआई की गणना के लिए कई सूत्र हैं। किसी कंपनी की संपूर्ण निवेश गतिविधि का मूल्यांकन करने के लिए व्यवहार में अक्सर निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:
आरओआई = (राजस्व - लागत) / निवेश राशि * 100%
संकेतक की गणना के लिए निम्नलिखित डेटा की आवश्यकता है:
- लागत - कच्चे माल की खरीद, वितरण, उत्पादन, विपणन और विज्ञापन लागत आदि की लागत।
- आय किसी उत्पाद या सेवा की बिक्री से प्राप्त अंतिम लाभ है।
- निवेश राशि - निवेश की गई धनराशि।
निवेश की राशि से लाभ का अनुपात दर्शाता है कि पूर्व, बाद वाले से कितनी गुना अधिक है। यदि परिणामी मूल्य 100 से कम है, तो निवेश का भुगतान नहीं होगा।
उपरोक्त सूत्र काफी सार्वभौमिक और लचीला है, इसलिए इसका उपयोग व्यक्तिगत उत्पादों, गतिविधि के क्षेत्रों और व्यावसायिक इकाइयों के आकलन में किया जा सकता है।
निवेश की प्रभावशीलता का तुलनात्मक विश्लेषण करके, आप गतिविधि या उत्पाद के किसी विशेष क्षेत्र की विकास नीति को यथोचित रूप से बदल सकते हैं। वित्तीय संसाधनों के अधिक इष्टतम उपयोग का अवसर है। इस प्रकार, जब लाभप्रदता के आधार पर कई उत्पादों की तुलना की जाती है, तो पूर्ण रूप से लाभ के आधार पर सूची में अग्रणी हमेशा निवेश पर उच्च रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं।
गणना उदाहरण
आइए तीन प्रकार के उत्पादों के विकास में निवेश पर रिटर्न की तुलना करने के लिए एक सशर्त उदाहरण का उपयोग करें:
गणना:
- उत्पाद 1 = ((1,350 – 1012) * 9) / 2,804 = 108.5%
- उत्पाद 2 = ((1,450 – 1015) * 11) / 4,600 = 104%
- उत्पाद 3 = ((980-755) * 8) / 1,581 = 113.9%
गणना के नतीजे बताते हैं कि उत्पाद 2 में सीमांत लाभप्रदता सबसे अधिक है और निरपेक्ष रूप से यह अधिक लाभ लाता है, लेकिन इसमें निवेश पर रिटर्न सबसे कम है।
लेकिन सबसे कम सीमांत लाभप्रदता वाले उत्पाद 3 ने निवेश दक्षता के मामले में सर्वोत्तम परिणाम दिखाए।
प्रबंधक उत्पाद प्रचार नीति को समायोजित कर सकते हैं: उत्पाद 3 के लिए मात्रा बढ़ाएँ, सीमांत लाभप्रदता बढ़ाने के लिए लागतों का अनुकूलन करें।साथ ही, संतुलन बनाए रखना महत्वपूर्ण है ताकि उत्पाद 3 में गतिविधि और बढ़े हुए निवेश से आरओआई में कमी न हो। ऐसा करने के लिए, निरंतर आधार पर इसकी गणना करना और गतिशीलता की निगरानी करना, समय पर प्रबंधन निर्णय लेना महत्वपूर्ण है।
अवधि के लिए लाभप्रदता मूल्यांकन
यदि हम पिछले फॉर्मूले में एक अवधि जोड़ते हैं, तो यह हमें परिसंपत्ति के स्वामित्व की अवधि के दौरान लाभप्रदता का अनुमान लगाने की अनुमति देगा और अवधि के अंत तक निवेशित धन की मात्रा कितनी बढ़ गई है:
आरओआई = (अवधि के अंत में कुल निवेश + अवधि के लिए लाभ - अवधि में निवेश की राशि) / अवधि में निवेश की राशि * 100%
किसी विशिष्ट परियोजना या वस्तु के निवेश अनुपात पर रिटर्न की गणना करते समय, सूत्र यह रूप लेता है: आरओआई = (लाभ + (बिक्री मूल्य - खरीद मूल्य)) / खरीद मूल्य * 100%
- लाभ संपत्ति (पूंजी) के स्वामित्व की पूरी अवधि के दौरान प्राप्त आय है;
- अधिग्रहण मूल्य वह मूल्य है जिस पर परिसंपत्ति (पूंजी) खरीदी गई थी;
- बिक्री मूल्य वह मूल्य है जिस पर परिसंपत्ति (पूंजी) होल्डिंग अवधि के अंत में बेची जाएगी।
विज्ञापन अभियानों के मूल्यांकन के लिए ROMI
विज्ञापन उद्योग में, आरओआई का उपयोग व्यक्तिगत विज्ञापन अभियानों के मूल्यांकन के लिए किया जाता है। इस मामले में, एक सरलीकृत गणना का उपयोग किया जाता है, जिसमें खरीद, रसद, मजदूरी आदि की लागत को ध्यान में नहीं रखा जाता है। अनुमान में केवल विज्ञापन अभियान की लागत शामिल की गई है।
इसे ध्यान में रखते हुए, संकेतक को ROMI (विपणन निवेश पर वापसी) कहना अधिक सही है, क्योंकि यह विपणन निवेश की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करता है। गणना का सूत्र इस प्रकार दिखता है:
- सीमांत लाभप्रदता या मार्कअप;
- विज्ञापन अभियान बजट;
- एक विज्ञापन अभियान से आय.
- यदि संकेतक मूल्य 100% से अधिक है, तो इसका मतलब है कि विज्ञापन में निवेश पूरी तरह से भुगतान कर चुका है और लाभ लाया है।
- यदि मूल्य 100% है, तो आपने विज्ञापन अभियान में जितना निवेश किया था उससे दोगुना कमाया।
- एक नकारात्मक मान विपरीत को इंगित करता है - विज्ञापन में निवेश प्रभावी नहीं था।
आइए एक उदाहरण का उपयोग करके ROMI मान की गणना करें, यदि हम सीमांत लाभप्रदता (%) जानते हैं: सीमांत लाभप्रदता 25%, विज्ञापन लागत 190 हजार रूबल, आय 970 हजार रूबल।
परिणाम: सकल लाभ = 970 * 0.25 = 242.5 हजार रूबल।
रोमी = (242.5 – 190) / 190 *100% = 27.6%
दिए गए उदाहरण में, विज्ञापन अभियान में निवेश की पूरी भरपाई हो गई और लागत से 27.6% लाभ हुआ। ROMI सूचक में त्रुटियाँ हैं, क्योंकि किसी विज्ञापन अभियान के दौरान सभी व्यावसायिक खर्चों को ध्यान में नहीं रखा जाता है। लेकिन इस मामले में, परिवर्तन की गतिशीलता महत्वपूर्ण है - यह एक उद्देश्य संकेतक है।
महीने में कम से कम एक बार ऐसा विश्लेषण करने की सलाह दी जाती है। निवेश पर रिटर्न को ट्रैक करके, हम निवेश पर रिटर्न बढ़ाने के लिए इसे अधिक समझदारी से वितरित करने में सक्षम हैं। दो संकेतक ROI और ROMI के बीच अंतर यह है कि ROI सबसे सामान्य अवधारणा है और किसी भी निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाती है।
आरओआई वास्तव में एक वित्तीय संकेतक है, लेकिन विपणक ने इस गुणांक को ध्यान में रखा और व्यक्तिगत विपणन अभियानों का मूल्यांकन करते समय इसका उपयोग करना शुरू कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप एक और विशेष मामला सामने आया - आरओएमआई संकेतक - विपणन निवेश पर वापसी।
विश्लेषण
आरओआई गणना के परिणाम अपने आप में बहुत सार्थक नहीं हैं जब तक कि कुछ निष्कर्ष नहीं निकाले जाते और उचित कार्रवाई नहीं की जाती।
आरओआई विश्लेषण का उपयोग निवेश की दक्षता बढ़ाने, निवेश की वैधता को समझने और कंपनी के लक्ष्यों के अनुपालन के लिए किया जाता है। निवेश को उद्देश्यपूर्ण ढंग से मुनाफा बढ़ाने में मदद करनी चाहिए।
आरओआई संकेतक का विश्लेषण हमें कई निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है:
- सीमित संसाधनों की स्थिति में, यह वित्तीय संसाधनों के सबसे इष्टतम उपयोग की अनुमति देता है।
इस मामले में, निवेश के तर्कसंगत उपयोग की समस्या के दो सूत्रीकरण हो सकते हैं:
- यदि परियोजना के कार्यान्वयन के लिए निवेश की मात्रा दी गई है, तो उनके उपयोग से अधिकतम संभव प्रभाव प्राप्त करने का प्रयास करना चाहिए;
- यदि पूंजी निवेश से प्राप्त होने वाला परिणाम दिया गया है, तो निवेश संसाधनों की खपत को कम करने के तरीकों की तलाश करना आवश्यक है।
- आरओआई एक सापेक्ष संकेतक है और, कई निवेश वस्तुओं के तुलनात्मक विश्लेषण में, उस निवेश वस्तु की पहचान करने में मदद करता है जो निवेश पर सबसे बड़ा रिटर्न लाएगा। साथ ही, निरपेक्ष रूप से, अन्य परियोजनाओं के लाभ संकेतक अधिक हो सकते हैं।
- परियोजनाओं की रैंकिंग के बाद, यह अधिक स्पष्ट हो जाता है कि उनमें से किसे और विकास और प्रचार की आवश्यकता है, और किसे निलंबित किया जाना चाहिए।
आरओआई संरचना के बारे में बोलते हुए, संभावित लाभ की चार श्रेणियां हैं जो एक कंपनी परियोजना के परिणामस्वरूप प्राप्त कर सकती है:
- श्रम तीव्रता में कमी (श्रम लागत);
- पूंजीगत लागत में कमी (सामग्री, कार्यालय आपूर्ति, मुद्रण लागत, ऊर्जा लागत, आदि की लागत में कमी);
- श्रम उत्पादकता में वृद्धि (आमतौर पर ऐसे समाधानों को लागू करने से प्राप्त होती है जिससे सिस्टम के मजबूर डाउनटाइम में कमी आती है या कुछ कार्यों को करने की दक्षता में वृद्धि होती है);
- व्यावसायिक लाभ (एक नियम के रूप में, यह कंपनी के वास्तविक लाभ में वृद्धि है, जिसे बिक्री के स्तर में वृद्धि, प्रति ग्राहक लाभ में वृद्धि आदि द्वारा प्राप्त किया जा सकता है)।
सवाल अक्सर उठता है - रिटर्न की गणना के लिए चार अलग-अलग श्रेणियों का उपयोग क्यों करें। उत्तर सरल है: प्रत्येक श्रेणी सापेक्ष आय/व्यय प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण पहलू दिखाने का काम करती है। साथ में वे समग्र रूप से परियोजना की सफलता का काफी सटीक आकलन करना संभव बनाते हैं।
आरओआई के फायदे और नुकसान
आरओआई अनुपात का एक बड़ा दोष यह है कि यह मुनाफे के समय को ध्यान में नहीं रखता है। जब भी किसी प्रोजेक्ट में पैसा निवेश किया जाता है, तो उसे तब तक "माथबॉल्ड" किया जाता है जब तक कि वह लाभ कमाना शुरू न कर दे।
एक परियोजना में जुटाया गया धन दूसरे में निवेश नहीं किया जा सकता। इसलिए, निवेशकों को अन्य निवेशों के लिए संसाधन प्राप्त करने के लिए पहले निवेश को भुनाने के लाभों पर विचार करना चाहिए।इस पद्धति के अन्य नुकसान भी हैं:
- यह विधि लेखांकन लाभ पर आधारित है, जो विभिन्न लेखांकन विधियों पर निर्भर हो सकती है;
- आरओआई एक सापेक्ष माप है और इसलिए इसमें निवेश की मात्रा को ध्यान में नहीं रखा जाता है;
- परियोजना की अवधि को ध्यान में नहीं रखा गया है;
- पैसे के समय मूल्य को नजरअंदाज कर दिया जाता है।
हालाँकि, ROI अनुपात के फायदे भी हैं:
- गणनाएँ सरल हैं और काफी तेजी से की जा सकती हैं।
- लाभप्रदता को प्रतिशत के रूप में मापने की प्रसिद्ध अवधारणा का उपयोग किया जाता है।
- लेखांकन लाभ की गणना वित्तीय विवरणों से आसानी से की जा सकती है।
- परियोजना की संपूर्ण अवधि को कवर करता है।
- प्रबंधक और निवेशक लाभ के संदर्भ में सोचने के आदी हैं और इसलिए यह तरीका उनके लिए अधिक समझ में आता है।
मालिक, निवेशक, बैंक या सरकारी एजेंसियों के दृष्टिकोण से निवेश की प्रभावशीलता का पूरी तरह से आकलन करने के लिए, परियोजना के विभिन्न घटकों पर विचार करना आवश्यक है।
प्रदर्शन संकेतकों का केवल एक सेट उत्पन्न करने से, यह जोखिम है कि परियोजना को अन्य हितधारकों के दृष्टिकोण से पर्याप्त रूप से प्रतिनिधित्व नहीं किया जा सकता है।
आरओआई को निवेश मूल्यांकन प्रणाली में शामिल किया गया है और अधिक वस्तुनिष्ठ परिणाम प्राप्त करने के लिए इसे शुद्ध वर्तमान मूल्य, पेबैक अवधि, रिटर्न की आंतरिक दर जैसे संकेतकों के साथ संयोजन में माना जाना चाहिए।
स्रोत: "fd.ru"
निवेश की प्रभावशीलता निर्धारित करने के लिए एक सार्वभौमिक सूत्र
सबसे पहले, मान लें कि किसी परियोजना की लाभप्रदता (लाभप्रदता, लाभप्रदता, आदि, जो भी हो) दो प्रकार के संकेतकों द्वारा व्यक्त की जा सकती है:
- पहला प्रकार निरपेक्ष संकेतक है, जो सीधे लाभ की मात्रा को दर्शाता है और इसलिए, मौद्रिक इकाइयों में गणना की जाती है।
- दूसरा प्रकार सापेक्ष संकेतक है जिसका उपयोग परियोजना की लाभप्रदता की गणना करने के लिए किया जाता है, जिसकी गणना प्रतिशत या इकाइयों के अंशों में की जाती है।
इस प्रकार, लाभप्रदता की गणना के लिए सबसे लोकप्रिय सूत्र हैं:
- बिक्री की मात्रा के प्रतिशत के लिए कर भुगतान में कटौती किए बिना निवेश आय का अनुपात, जिसे उस कंपनी (प्रोजेक्ट) की संपत्ति द्वारा बिक्री की मात्रा को विभाजित करके प्राप्त भागफल से गुणा किया जाना चाहिए, जिसके शेयरों में आप निवेश कर रहे हैं।
- कंपनी की आय और आपके ब्याज (करों से पहले) का कंपनी की संपत्ति के आकार से अनुपात।
- किसी कंपनी के उत्पादों की बिक्री की लाभप्रदता (प्रतिशत के रूप में मापी गई), कंपनी के परिसंपत्ति कारोबार अनुपात से गुणा की जाती है।
कठिन? बिलकुल नहीं, सूत्र के रूप में ये अभिव्यक्तियाँ बहुत सरल लगती हैं, और फिर आप इसे स्वयं देखेंगे।
हां, एक छोटी सी टिप्पणी: ध्यान रखें कि किसी न किसी तरह से गणना किए गए निवेश पर रिटर्न की तुलना नियोजित आंकड़ों, पिछले वर्षों के लाभप्रदता संकेतक और अन्य कंपनियों की समान परियोजनाओं से की जानी चाहिए।
केवल एक तुलनात्मक विश्लेषण ही आपको सबसे प्रभावी और सही निवेश परियोजना चुनने में मदद करेगा जो इसमें निवेश किए गए धन में उल्लेखनीय वृद्धि कर सकती है।
इसलिए, यदि आप यह जांचने का निर्णय लेते हैं कि आपका निवेश कितना प्रभावी है, निवेशित पूंजी किस प्रकार का लाभ लाती है, और क्या वास्तविकताएं अपेक्षाओं के अनुरूप हैं, तो गहन विश्लेषण करें, जिसमें शोधकर्ता निम्नलिखित चरणों की पहचान करते हैं:
- जिस कंपनी के शेयरों में आप पैसा लगाने जा रहे हैं उसका वित्तीय विश्लेषण संकलित किया जाता है। या, यदि हम मुद्रा या अन्य परिसंपत्तियों (सोना, तेल, आदि) में निवेश के बारे में बात कर रहे हैं, तो उनके मूल्य की गतिशीलता की समीक्षा और विश्लेषण करना, सबसे बड़े उतार-चढ़ाव के क्षणों को निर्धारित करना और निष्कर्ष निकालना आवश्यक है। घटनाएँ इसका कारण बन सकती हैं।
- कंपनी के आगे के विकास (निवेश परिसंपत्ति का मूल्य) के लिए कम से कम अल्पकालिक अवधि के लिए पूर्वानुमान बनाएं। बेशक, पूरी अवधि के लिए निवेश की अनुमानित राशि की गणना करना उचित है, लेकिन, दुर्भाग्य से, यह हमेशा संभव नहीं है और बहुत समस्याग्रस्त है।
- एक और गणना करें, इस बार उन सभी संकेतकों की गणना करना आवश्यक है जो निवेश की प्रभावशीलता निर्धारित करते हैं, विशेष रूप से निवेशक के लिए प्रतिकूल कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए जो उच्च स्तर का जोखिम पैदा करते हैं, जैसे मुद्रास्फीति, संभावित संतृप्ति कंपनी के उत्पादों के साथ बाजार और, परिणामस्वरूप, इसकी बिक्री का ठहराव, आदि।
गणना करते समय, आप विशेषज्ञों द्वारा प्राप्त तैयार सूत्र का उपयोग कर सकते हैं, यह इस तरह दिखता है:
आरओआई = (निवेश से आय / जमा की मात्रा) * 100%
और याद रखें कि विभिन्न संगठनों, विशेष रूप से बड़े संगठनों के अपने स्वयं के दक्षता मानदंड होते हैं जिन्हें निवेश परियोजनाओं को पूरा करना होगा।इसके अलावा, अधिकांश निवेशक, गणना करते समय, बिंदु संकेतकों (समय में एक विशिष्ट बिंदु के लिए) का नहीं, बल्कि उनकी गतिशीलता का उपयोग करते हैं, जो कि क्या हो रहा है इसकी पूरी तस्वीर देता है।
और एक और नोट: गणना करते समय, ध्यान रखें कि निवेश पर परिणामी रिटर्न का स्तर ओवरड्राफ्ट पर ब्याज से अधिक होना चाहिए और जोखिम-मुक्त निवेश से आय से काफी अधिक होना चाहिए (इसमें से कर कटौती काटे बिना)।
ये खाली शब्द नहीं हैं, क्योंकि यदि ओवरड्राफ्ट राशि निवेश अवधि के अंत में आपको प्राप्त होने वाली राशि से अधिक है, तो गेम मोमबत्ती के लायक नहीं है और आप जो अधिकतम हासिल कर सकते हैं वह है अपने पैसे के साथ बने रहना, इससे बचना धन की हानि.
अभ्यास से पता चलता है कि परिचालन संपत्ति अनुपात कम से कम 20-25% होना चाहिए।
आरओआईसी गुणांक निवेश पर रिटर्न की विशेषता बताता है
आइए हम संभावित निवेशकों के लिए ROIC (निवेशित पूंजी पर रिटर्न) जैसे महत्वपूर्ण गुणांक का भी उल्लेख करें, जो निवेश पर रिटर्न की विशेषता बताता है। यह किसी कंपनी की शुद्ध परिचालन आय और उसमें निवेश की गई पूंजी की मात्रा के बीच संबंध का भी वर्णन करता है।
- आरओआईसी = ((शुद्ध लाभ + ब्याज * (1 - कर दर) / (दीर्घकालिक ऋण + इक्विटी पूंजी) * 100%
- आरओआईसी = (ईबीआईटी * (1 - कर दर) / (दीर्घकालिक ऋण + इक्विटी पूंजी)) * 100%। जहां EBIT ब्याज और करों से पहले की कमाई है।
कुछ व्यावहारिक उदाहरण
और अंत में, सैद्धांतिक सामग्री को मजबूत करने और इसकी धारणा को सरल बनाने के लिए, हम निवेश पर रिटर्न की गणना के कई व्यावहारिक उदाहरण देंगे।
उदाहरण 1: मान लीजिए कि आप कार्यालय की आपूर्ति बेचते हैं और एक स्थानीय समाचार पत्र में अपने उत्पादों का विज्ञापन करते हैं। कुल मिलाकर, एक वर्ष के विज्ञापन के लिए आप $500 खर्च करते हैं।
जब भी कोई नया ग्राहक आपके पास आए, तो पूछें कि उसने आपकी कंपनी के बारे में कहां से सीखा, और यदि किसी समाचार पत्र से सीखा है, तो उसकी खरीदारी की राशि एक अलग खाते में जमा करें।एक वर्ष के बाद, आप देखते हैं कि विज्ञापन के कारण आपके पास आने वाले सभी ग्राहकों ने कुल $2,000 की आय अर्जित की। आइए निवेश की प्रभावशीलता की गणना करें (इस मामले में विज्ञापन):
(अर्जित राशि / खर्च की गई राशि) * 100% = (2000/500) * 100% = 400%।
हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि विज्ञापन पर खर्च किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए, आपको $4 का राजस्व प्राप्त हुआ।
उदाहरण 2: आप Apple शेयरों में पैसा निवेश करने जा रहे हैं और $100 की राशि में प्रतिभूतियाँ खरीदने जा रहे हैं। एक निश्चित समय के बाद इनकी कीमत बढ़कर 120 डॉलर हो जाती है। लाभप्रदता की गणना के लिए सूत्र:
(अर्जित राशि / खर्च की गई राशि) * 100% = (120/100) * 100% = 120%।
तो, निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए, शुद्ध लाभ का 20 सेंट होता है।
जैसा कि आप देख सकते हैं, लाभप्रदता जैसे महत्वपूर्ण संकेतक की गणना के सूत्र सामान्य तौर पर सरल हैं। भविष्य में इसके आकार की भविष्यवाणी करना कहीं अधिक कठिन है, लेकिन यह पूरी तरह से अलग कहानी है। इस बीच, आप स्वतंत्र रूप से मूल्यांकन कर सकते हैं कि कौन सा प्रोजेक्ट आपके लिए सबसे अधिक लाभदायक साबित हुआ।
लॉजिस्टिक्स पर संदर्भ पुस्तक के अनुसार, इन्वेंट्री संचलन की प्रक्रिया में (विनिर्माण उद्यमों, व्यापार और बिक्री संगठनों के गोदामों में, खुदरा वितरण नेटवर्क में और पारगमन में) उत्पाद हैं और बिक्री के लिए अभिप्रेत हैं। कमोडिटी इन्वेंट्री का सार के. मार्क्स द्वारा कैपिटल में अच्छी तरह से दिखाया गया है। मार्क्स के अनुसार, "टी-डी के कार्य के माध्यम से, उन्नत पूंजी मूल्य और अधिशेष मूल्य दोनों का एहसास होता है... संचलन पूंजी के निर्धारण को निर्धारित करता है... केवल उस रूप के अनुरूप एक कार्य को पूरा करके जिसमें यह है किसी निश्चित समय पर क्या यह एक ऐसा रूप प्राप्त कर लेता है जिसमें यह परिवर्तन के एक नए चरण में प्रवेश कर सकता है... माल की देरी उनकी बिक्री के लिए एक आवश्यक शर्त है।" इस प्रकार, इस परिभाषा से यह पता चलता है कि इन्वेंट्री की मुख्य भूमिका प्रजनन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करने के साथ-साथ अधिशेष मूल्य की प्राप्ति सुनिश्चित करना है।
उत्पादों का स्टॉक रखने की आवश्यकता निम्नलिखित कारकों में से कम से कम एक की उपस्थिति से तय हो सकती है:
वस्तुओं की मांग में उतार-चढ़ाव
· उद्यम से माल की डिलीवरी के समय में उतार-चढ़ाव
· कुछ शर्तों के लिए बैचों में खरीद की आवश्यकता होती है
· कमी से जुड़ी लागतों की उपस्थिति.
उपरोक्त सभी कारक एक व्यापारिक संगठन के कामकाज के दौरान घटित होते हैं। इस प्रकार, हम कह सकते हैं कि इन्वेंट्री प्रबंधन का मुद्दा हमारे लिए प्रासंगिक से कहीं अधिक है।
इन्वेंट्री की आवश्यकता को समझने और एक व्यापारिक उद्यम के संचालन में उनकी भूमिका दिखाने की कोशिश करते हुए, सतही अध्ययन के साथ भी हम एकमात्र निष्कर्ष पर पहुंचते हैं: इन्वेंट्री लाभ सुनिश्चित करती है। हम इन्वेंट्री बनाने के लिए मजबूर हैं, क्योंकि अन्यथा लागत बढ़ जाएगी या मुनाफा कम हो जाएगा। इन्वेंटरी और वित्तीय परिणामों को विनिमेय कारक माना जा सकता है। इसका तात्पर्य यह है कि इन्वेंट्री तब बनाई जाती है जब वे उन मामलों की तुलना में उच्च लाभप्रदता प्रदान करते हैं जहां पूंजी का उपयोग वैकल्पिक तरीके से किया जाता है।
आइए हमारी कंपनी के इन्वेंट्री आंकड़ों का विश्लेषण करें। आइए पहले चयनित वस्तुओं के समूह पर विचार करें। आइए सांख्यिकीय डेटा का उपयोग करें।
अवधि के लिए बिक्री मात्रा, खरीद मात्रा और औसत स्टॉक शेष के आंकड़े तालिका 12 में प्रस्तुत किए गए हैं।
तालिका 12
चित्र में. 12 प्रस्तावित संकेतकों में परिवर्तन की गतिशीलता के ग्राफ़ दिखाता है।
निष्कर्ष:हम देखते हैं कि समीक्षाधीन अवधि के दौरान बिक्री की मात्रा में वृद्धि हुई है। यह भी स्पष्ट है कि मांग में मौसमी बदलाव है। सामग्री की खरीद के लिए अनुरोध तैयार करते समय इन बिंदुओं को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
बिक्री की मात्रा में वृद्धि खरीद की मात्रा में वृद्धि के साथ होती है, और यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि गोदाम में औसत शेष में एक स्थिर प्रवृत्ति होती है: यह न तो बढ़ती है और न ही घटती है। लेकिन क्या यह औसत संतुलन इष्टतम है? यह बिल्कुल वही सवाल है जो हम खुद से पूछते हैं। आइए इन्वेंट्री प्रबंधन मॉडल का उपयोग करके इसे हल करने का प्रयास करें।
3.9.1 इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात
इन्वेंट्री आइटम का उपयोग करने की दक्षता का विश्लेषण करते समय, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात का अक्सर उपयोग किया जाता है। हर बार जब हम अपने शुरुआती निवेश के बराबर उत्पाद बेचते हैं, तो हम अपनी इन्वेंट्री वापस कर देते हैं। कारोबार अनुपातकिसी अवधि के लिए इन्वेंट्री आइटम के टर्नओवर की संख्या को मापता है और, लाभप्रदता अनुपात के साथ, सामान के लिए सामान्य रूप से निवेश की प्रभावशीलता के संकेतक के रूप में कार्य करता है। इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात को इस अवधि के दौरान औसत शेष राशि के लिए बिक्री की मात्रा के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है।
2003 - बिक्री मात्रा - 1784 टन (तालिका 7 देखें)
औसत शेष - 143.3 टन (तालिका 12 देखें)
साल में 12 बार.
2004 - बिक्री मात्रा - 2626.65 टन (तालिका 7 देखें)
औसत शेष - 65.3 टन (तालिका 12 देखें)
इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात - साल में 40 बार.
2005 - बिक्री मात्रा - 3128.99 टन (तालिका 7 देखें)
औसत शेष - 128 टन (तालिका 12 देखें)
इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात - साल में 24 बार.
संकेतक की अस्थिरता को इस तथ्य से समझाया गया है कि सामग्री की खरीद "मनमाने ढंग से" की जाती है। किसी इन्वेंट्री प्रबंधन मॉडल को लागू किए बिना। साथ ही, सामान्य तौर पर देश में और विशेष रूप से धातु बाजार में आर्थिक स्थिति को नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है। 2001 में यह उच्च इन्वेंट्री टर्नओवर दर आंशिक रूप से इस तथ्य के कारण है कि पाइप निर्माताओं के लिए बाजार काफी स्थिर रहा, और सुरक्षा शेयरों में पैसा निवेश करने की कोई आवश्यकता नहीं थी।
3.9.2 इन्वेंटरी रिटर्न अनुपात
कुछ प्रकार की इन्वेंट्री परिसंपत्तियों में निवेश का मूल्यांकन करने का एक और तरीका है - इन्वेंटरी रिटर्न अनुपात. टर्नओवर अनुपात के साथ, यह उद्यम के भंडार की दक्षता के आकलन के रूप में कार्य करता है। लाभप्रदता अनुपात को किसी उत्पाद से सकल लाभ और खरीद और भंडारण की लागत के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। गणना के मान तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं। 13
इन्वेंट्री लाभप्रदता अनुपात का मूल्य दर्शाता है कि उद्यम में इन्वेंट्री को कितने प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जाता है। संकेतकों के ऐसे विभिन्न मूल्यों से पता चलता है कि वेगा-फ्लेक्स एलएलसी में खरीद मात्रा की योजना बनाने से जुड़ी कुछ समस्याएं हैं। शायद इन्वेंट्री प्रबंधन मॉडल का व्यावहारिक अनुप्रयोग हमें संकेतक में परिवर्तन की गतिशीलता को सामान्य करने और इसे अधिकतम मूल्य के करीब लाने की अनुमति देगा।
3.9.3 बिक्री अनुपात पर रिटर्न (उत्पाद समूह)
बिक्री अनुपात पर रिटर्न से पता चलता है कि एक कंपनी राजस्व के एक रूबल से कितना लाभ कमाती है।
संकेतक की गणना करते समय, हम तालिका में प्रस्तुत डेटा का उपयोग करते हैं। 13.
यह सूचक तदनुसार था:
2003 - लाभप्रदता अनुपात - 6,94%
2004 - लाभप्रदता अनुपात - 13,19%
2005 - लाभप्रदता अनुपात - 6,44%
निवेश की मात्रा स्थापित करने और वर्गीकरण की योजना बनाते समय विचारित संकेतकों का उपयोग किया जाता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि Santekhkomplekt Neva कंपनी में सामग्रियों के सभी समूहों के लिए बिक्री अनुपात पर रिटर्न 3-5% है।
काफी उच्च (इंट्रा-कंपनी के सापेक्ष) बिक्री लाभप्रदता अनुपात इंगित करता है कि समूह "ब्लैक पाइप्स GOST 3262-75" को लागत के क्षेत्र में निरंतर नियंत्रण की आवश्यकता है। धन के तर्कसंगत उपयोग से उच्च लाभप्रदता परिणाम प्राप्त करने में मदद मिलेगी।
ओल्गा प्रवुक, www.uppravuk.net
क्या आप कह सकते हैं कि इन्वेंट्री अच्छी है या ख़राब? जब किसी कंपनी के पास बड़ी सूची होती है, तो क्या यह सकारात्मक बात है या नहीं? इस प्रश्न का उत्तर स्पष्ट रूप से देना बहुत कठिन है - यहीं पर भंडार का द्वंद्व स्वयं प्रकट होता है। एक ओर, जब बहुत अधिक इन्वेंट्री होती है, तो हम अपने ग्राहकों के सभी अनुरोधों को पूरा कर सकते हैं, अधिक बेच सकते हैं और अधिक लाभ कमा सकते हैं, लेकिन दूसरी ओर, इन्वेंट्री बनाए रखने की लागत बढ़ जाती है, धन रुक जाता है, जिसका अर्थ है कंपनी को घाटा हुआ मुनाफा लेकिन अगर इन्वेंट्री घटती है, तो कंपनी में कमी पैदा होती है - परिणामस्वरूप, हम बिक्री और मुनाफा खो देते हैं।
क्या बीच का रास्ता निकालना संभव है? ऐसा करने के लिए, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि किसी कंपनी में इन्वेंट्री बनाने का उद्देश्य ग्राहकों को न्यूनतम लागत पर निर्बाध आपूर्ति सुनिश्चित करना है। यह कार्य कितनी अच्छी तरह पूरा हो रहा है, इसकी निगरानी के लिए संकेतक हैं: सेवा का स्तर, इन्वेंट्री टर्नओवर।
हम कह सकते हैं कि ये संकेतक हैं कि संतुलन कितने प्रभावी ढंग से बनाए रखा जा रहा है। एक महत्वपूर्ण स्पष्टीकरण: उनका एक साथ उपयोग किया जाना चाहिए। यदि हम केवल अपने ग्राहकों की मांग को पूरा करने का प्रयास करते हैं, तो हम इन्वेंट्री में काफी वृद्धि कर सकते हैं, और दूसरी ओर, सबसे अधिक टर्नओवर उन मामलों में होता है जहां हम कमी के साथ काम करते हैं, जिससे लाभ की हानि होती है।
एक और संकेतक है जो सटीक रूप से दर्शाता है कि हमने किस भंडार से लाभ कमाया है। इस सूचक को "निवेश पर सकल रिटर्न" कहा जाता है, जो इन्वेंट्री में निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाता है। अपनी पुस्तक इफेक्टिव इन्वेंटरी मैनेजमेंट में, जॉन श्रेइबफेबर ने इस सूचकांक को कहा है जीएमआरओआई - निवेश पर सकल मार्जिन रिटर्न, ROI नाम भी है.
इसकी गणना पिछले वर्ष के सकल लाभ और उसी अवधि के लिए इन्वेंट्री की औसत लागत के अनुपात के रूप में की जाती है:
जीएमआरओआई = वर्ष के लिए सकल लाभ / वर्ष के लिए औसत इन्वेंट्री मूल्य *100
आइए एक सरल उदाहरण का उपयोग करके गणना प्रक्रिया देखें:
मान लीजिए कि हमने एक उत्पाद बेचा, बिक्री से 20,000 रूबल का लाभ प्राप्त किया, और इस उत्पाद के लिए शेष राशि का औसत मूल्य 100,000 रूबल था। इस उत्पाद के लिए इस अवधि के लिए निवेश पर सकल रिटर्न 20% था, जिसका अर्थ है कि हमें निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए 20 कोपेक लाभ प्राप्त हुआ।
कृपया ध्यान दें: यदि बिक्री बढ़ती है तो यह संकेतक बढ़ता है, जबकि यदि इन्वेंट्री बढ़ती है, तो इसका मूल्य घट जाता है।
आइए देखें कि कंपनी के लिए कौन सा उत्पाद अधिक लाभदायक है, इसका मूल्यांकन करने के लिए इस संकेतक का उपयोग कैसे करें।
उत्पादों के लिए ROI की गणना का उदाहरण
तालिका 1 वर्ष के दौरान प्रत्येक माह की शुरुआत में माल के शेष पर डेटा प्रस्तुत करती है।
तालिका नंबर एक
उत्पाद 1 के लिए वर्ष का सकल लाभ 27,837.50 रूबल था, उत्पाद 2 के लिए - 23,346.00 रूबल।
ध्यान दें कि दोनों उत्पादों ने वस्तुतः समान मात्रा में सकल लाभ अर्जित किया। आइये अब देखते हैं कि कंपनी को यह लाभ किस रिज़र्व से प्राप्त हुआ। आइए प्रत्येक उत्पाद के लिए इन्वेंट्री की औसत वार्षिक लागत की गणना करें:
टेबल तीन
जैसा कि आप देख सकते हैं, उत्पाद 2 में निवेश पर रिटर्न उत्पाद 1 की तुलना में लगभग 2 गुना अधिक है। यह इस तथ्य के कारण है कि उत्पाद 1 की औसत वार्षिक शेष राशि उत्पाद 2 की तुलना में लगभग 2 गुना अधिक थी। इस प्रकार, यह स्पष्ट है कि यह कंपनी के लिए अधिक लाभदायक है उत्पाद 2.
इन्वेंटरी आरओआई का उपयोग इन्वेंट्री प्रबंधन और उत्पाद श्रेणियों दोनों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है। यह संकेतक श्रेणी प्रबंधकों और क्रय विशेषज्ञों के काम के लिए मुख्य KPI में से एक बन सकता है।
कंपनी आपूर्तिकर्ताओं के साथ अलग-अलग शर्तों पर काम करती है - पूर्व भुगतान, डिलीवरी पर या आपूर्तिकर्ताओं को स्थगन के साथ। इसका मतलब यह है कि कंपनी के गोदाम में ऐसे सामान हो सकते हैं जिनके लिए भुगतान नहीं किया गया है। कंपनी ग्राहकों के साथ अलग-अलग शर्तों पर भी काम करती है। और यदि हम किसी ग्राहक के साथ विलंबित भुगतान के साथ काम करते हैं, तो माल भेजे जाने पर हमें पैसे नहीं मिलते हैं। क्या इन सभी स्थितियों को ध्यान में रखते हुए इन्वेंट्री पर निवेश पर सकल रिटर्न की गणना करना संभव है? हाँ, है। इस गणना पर एक अन्य लेख में विस्तार से चर्चा की गई है।
एरुकेव वी.ए., एलएलसी "आरआई लॉग" http://rilog.rf/
परंपरागत रूप से, रसद लागत में आपूर्तिकर्ता से नेटवर्क के केंद्रीय वितरण गोदाम तक माल परिवहन की लागत और सीमा शुल्क निकासी की लागत शामिल होती है।
अर्थात्, माल की लागत कीमत (कुछ नेटवर्क की शब्दावली में लागत मूल्य) में खरीद मूल्य, केंद्रीय गोदाम तक परिवहन की लागत, माल की एक इकाई को आवंटित और सीमा शुल्क की लागत शामिल होती है। और माल की प्रति इकाई सीमा शुल्क निकासी।
किसी उत्पाद की बिक्री के बाद, उत्पाद की बिक्री से प्राप्त आय और उसकी लागत के बीच अंतर के रूप में एक व्यापार मार्जिन हमारी सूचना प्रणाली में दिखाई देता है।
अब आइए कल्पना करें कि उत्पाद ए के प्रचार में प्रकाश बलों द्वारा मदद की जाती है, और उत्पाद बी को अंधेरे बलों द्वारा बढ़ावा दिया जाता है। बेशक, प्रकाश बलों का कार्य हर संभव तरीके से हमारी मदद करना है, और अंधेरे बलों का कार्य, तदनुसार, हमें रोकना है।
कौन सा आपूर्ति श्रृंखला विकल्प वास्तविकता के सबसे करीब है? अब क्या आप जानते हैं कि कौन सी ताकतें आपके ऊपर झुक रही हैं?
अब देखते हैं इस योजना के कार्यान्वयन के दौरान कौन सी लागतें सामने आईं, लेकिन लागत में शामिल नहीं की गईं(“आम कड़ाही में गिर गया”):
- उपभोक्ताओं या उनके स्टोर तक सामान पहुंचाने की लागत।
- इन्वेंटरी रखने की लागत
- कमी की लागत.
आइए प्रत्येक बिंदु को अधिक विस्तार से देखें।
- ऑर्डर देने की लागत.
एक विशिष्ट वेतन वाला एक विशिष्ट प्रबंधक आपूर्तिकर्ताओं के साथ ऑर्डर देने के लिए जिम्मेदार होता है, उसके पास एक कार्यस्थल होता है, जिसकी लागत का भुगतान किया जाता है, वह आपूर्तिकर्ताओं के साथ फोन और इंटरनेट के माध्यम से संचार करता है, और कभी-कभी छुट्टी पर चला जाता है या बीमार रहता है।
- गोदाम प्रबंधन लागत.
अक्सर, ऐसी गंभीर लागतें भी "सामान्य पॉट" में आती हैं और उत्पाद की लागत में शामिल नहीं होती हैं। उत्पाद ए के उदाहरण में, लोडिंग/अनलोडिंग, भंडारण क्षेत्रों में प्लेसमेंट और ऑर्डर चयन की लागत न्यूनतम होगी। उत्पाद बी के मामले में, जुर्माना भुगतान, परिवहन डाउनटाइम, मैन्युअल अनलोडिंग, परिवहन क्षति, क्षति, मार्कडाउन और चोरी से कमी की लागत को जोड़ा जाता है। क्या इस मामले में इन सभी लागतों और खर्चों को सभी वस्तुओं में समान रूप से वितरित करना उचित है?
3. उपभोक्ताओं या उनके स्टोर तक सामान पहुंचाने की लागत।
आइए मान लें कि उत्पाद ए एक छोटे, मजबूत बॉक्स में पैक किया गया है और इसका वजन 500 ग्राम है, और उत्पाद बी बिल्कुल भी पैक नहीं किया गया है, कार में 2 घन मीटर जगह लेता है और इसका वजन 500 किलोग्राम है। क्या इन वस्तुओं की डिलीवरी लागत को समान माना जा सकता है और इसे सामान की लागत में शामिल नहीं किया जा सकता है?
4. इन्वेंटरी रखने की लागत
- सबसे पहले, आइए अपने भंडार की गणना करें:
- आइए अब हम अपने भंडारों के भंडारण की लागत निर्धारित करें। छोटे आकार के, पैलेटाइज़्ड सामान संबंधित व्यय मद को कम करते हैं। भारी सामान के लिए, गोदाम में भंडारण की लागत लागत में प्रति माह 3-4% जोड़ देगी।
- चूंकि भंडार में "जमा हुआ" धन स्वर्ग से आया मन्ना या किसी का उपहार नहीं है, इसलिए उनकी लागत भी होती है। आप इन्वेंट्री में निवेश किए गए पैसे का उपयोग अन्य सामान खरीदने या व्यवसाय विकास में निवेश करने के लिए कर सकते हैं। और यदि आपकी आय 40 कोप्पेक है. प्रति निवेशित रूबल, तो हर दिन जब आप संचलन से निकाले गए अपने पैसे का उपयोग नहीं करते हैं, तो आपको संभावित रूप से 40/365 = 0.11% का नुकसान होता है।
कमी की लागत.वे उत्पाद बी के साथ उदाहरण में होते हैं। बिक्री के लिए उत्पाद के अनुपलब्ध होने के 30 दिनों के लिए, हमें (200-160) * 1000 = 40,000 रूबल का नुकसान हुआ, जिसे उस दुर्भाग्यपूर्ण देरी की लागत में भी शामिल नहीं किया गया था शिपमेंट. और यह, वैसे, विलंबित शिपमेंट के उत्पाद बी पर हमारा संपूर्ण मार्कअप है।
हमारा अंत क्या होगा? दो उत्पाद जो हमें लगता है समान 20% लाभ मार्जिन पर बेच रहे हैं। और संबद्ध लागतों का एक समूह जो संपूर्ण एकत्रित मार्कअप (सीमांत लाभ से) से काट लिया जाता है। यह अच्छा है जब ये लागत एकत्रित मार्जिन से कम रहती है और यह अंतर हमारे लिए विपणन और प्रबंधन खर्चों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है। यदि परिणामी अंतर पर्याप्त नहीं है तो क्या होगा? फिर कुछ महीनों में - व्यवसाय का अंत।
बेशक, लागत प्रबंधन, विशेष रूप से रसद लागत, के लिए व्यवसाय के मालिक या प्रबंधक से बहुत प्रयास की आवश्यकता होती है (अपने अधीनस्थों पर इसे "फ्यूज" करने की आशा न करें - यह काम नहीं करेगा!)। हालाँकि, ये प्रयास उचित रूप से उचित हैं। खैर, सौ गुना नहीं - दस गुना, आप जानते हैं कि किसी कंपनी की लागत 5% कम करने से कंपनी का शुद्ध लाभ 40-60% बढ़ जाता है। और आख़िरकार, यह वही है जो आप किसी व्यवसाय से अपेक्षा करते हैं? बस वह छोटी सी चीज़ जो जीवित रहने वाली 1% ट्रेडिंग कंपनियों को 10 वर्षों के भीतर बंद होने वाली 99% कंपनियों से अलग करती है? क्या यह नहीं?
हम लॉजिस्टिक्स लागत कैसे कम करेंगे?
लॉजिस्टिक्स लागतों को प्रभावी ढंग से कम करने के लिए, आपको सबसे पहले उनकी सही गणना करना सीखना होगा (याद रखें - आप केवल वही प्रबंधित कर सकते हैं जो आप माप सकते हैं?)।
ऐसा करने के लिए, सभी कमोडिटी प्रवाह को प्राथमिक घटकों में विभाजित करना आवश्यक है, इन घटकों में से प्रत्येक में और समग्र रूप से मौजूदा लागतों का विश्लेषण करें, और फिर रसद लागत को कम करने के तरीकों की रूपरेखा तैयार करें।
आइए जानें कि यह कैसे करना है। अब यह थोड़ा उबाऊ होगा, लेकिन फिर इन उबाऊ अवधारणाओं की मदद से हम लागत प्रबंधन में चमत्कार करना सीखेंगे।
1. लॉजिस्टिक्स विश्लेषण का पहला और मुख्य उद्देश्य कार्यात्मक चक्र या ऑर्डर निष्पादन चक्र है।यह आपूर्तिकर्ता के पास किसी उत्पाद के लिए ऑर्डर दिए जाने से लेकर उत्पाद के बेचे जाने और उपभोक्ता तक वितरित होने तक का समय होता है। व्यवहार में वैश्विक चक्र को 2 भागों में विभाजित किया गया है:
- माल की डिलीवरी का कार्यात्मक चक्र (जिस क्षण से आपूर्तिकर्ता को ऑर्डर दिया जाता है जब तक कि यह उत्पाद गोदाम में और लेखांकन प्रणालियों में दिखाई नहीं देता है, यानी उस क्षण तक जब उत्पाद को दुकानों में वितरित किया जा सकता है या इसमें शामिल किया जा सकता है) खरीदार को शिपमेंट के लिए आदेश)।
- वितरण का कार्यात्मक चक्र (वितरण के लिए उपलब्ध उत्पाद के गोदाम में प्रकट होने से लेकर अंतिम उपभोक्ता तक स्थानांतरित होने तक)।
लागतों और खर्चों के गहन विश्लेषण के लिए, इन 2 बड़े कार्यात्मक चक्रों को और भी छोटी इकाइयों में विभाजित करने की सलाह दी जाती है। एक कार्यात्मक चक्र के चरणों को निर्धारित करने का सामान्य नियम इन चरणों के लिए धन और समय की लागत का अधिकतम संभव जुड़ाव है।
कार्यात्मक चक्र के मुख्य मापे गए पैरामीटर हैं:
अवधि।आमतौर पर कार्यात्मक चक्र के प्रत्येक चरण की औसत अवधि मापी जाती है।
निरंतरताकई कार्यात्मक चक्रों में औसत अवधि प्रदान करने की क्षमता है। इसे सांख्यिकीय मान के रूप में मापा जाता है - कार्यात्मक चक्र की औसत अवधि से मानक विचलन।
लागत- ये सभी प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष लागत, ओवरहेड लागत और कार्यात्मक चक्र के प्रत्येक चरण के भीतर रसद संचालन के कार्यान्वयन से जुड़े नुकसान हैं। एफसी. बदले में, एफसी लागतों को इसमें विभाजित किया गया है:
विशिष्ट संचालन (परिवहन, कार्गो हैंडलिंग, आदि) द्वारा बनाई गई लागत;
समय के साथ उत्पन्न होने वाली लागत (सिस्टम में इन्वेंट्री संग्रहीत करने, उत्पादन क्षमता बनाए रखने आदि के कारण);
कमी की लागत, जो उस स्थिति में खोए हुए मुनाफे की विशेषता है जब उपभोक्ताओं द्वारा मांग वाला उत्पाद बिक्री के लिए उपलब्ध नहीं होता है।
2. लॉजिस्टिक्स की दूसरी सबसे महत्वपूर्ण अवधारणा ग्राहक सेवा का बुनियादी स्तर या सेवा स्तर है।
एक ट्रेडिंग कंपनी की सेवा का स्तर निम्नलिखित मापदंडों द्वारा दर्शाया जाता है:
1) उपलब्धता उन वस्तुओं की उपलब्धता है जहां उपभोक्ताओं को उनकी आवश्यकता होती है। उत्पाद उपलब्धता के स्तर का आकलन करने के लिए, हम मापते हैं:
- कमी की संभावना
- मांग संतृप्ति दर
- ऑर्डर कवरेज की पूर्णता
2) कार्यक्षमता - अपेक्षित समय सीमा और संचालन की स्वीकार्य परिवर्तनशीलता का पालन करने की क्षमता।
इस सूचक के अतिरिक्त पैरामीटर:
- रफ़्तार।
- निरंतरता.
- FLEXIBILITY
- दोष/दोष दर
3) विश्वसनीयता - उपभोक्ता की अपेक्षा के अनुरूप लंबे समय तक परिचालन की उपलब्धता और कार्यक्षमता के नियोजित स्तर को बनाए रखने की क्षमता।
इसलिए, हमने लॉजिस्टिक्स की दो सबसे महत्वपूर्ण अवधारणाओं को समझा है, जो सीधे कंपनी के लागत स्तर को प्रभावित करती हैं। अगले भाग में हम इस ज्ञान को व्यवहार में लाना शुरू करेंगे।
आइए अभ्यास की ओर आगे बढ़ें।
हम अपने व्यवसाय के लिए ग्राहक सेवा का एक बुनियादी स्तर निर्धारित करते हैं।
अब हर कोई हर किसी को बेचता है, आपूर्तिकर्ता अब लगभग सभी के लिए समान हैं, ट्रेडिंग तकनीकों को एक दूसरे से दशमलव बिंदु तक कॉपी किया जाता है, सभी दुकानों में कीमतें भी लगभग समान हैं। खरीदार विक्रेता के प्रति अधिकाधिक नख़रेबाज़ और मांग करने वाला होता जा रहा है। सबसे उन्नत खुदरा शृंखलाओं ने कल क्रेता के लिए जो किया वह आज पहले से ही एक उपभोग मानक है। और अब ट्रेडिंग में पैसा कैसे कमाया जाए, इस सवाल का सही जवाब है ग्राहक सेवा के बुनियादी स्तर का निर्धारण।
इसका पहला घटक है आपके उत्पाद की उपलब्धता का स्तर.
इस सूचक का मुख्य अर्थ यह है: यह कितनी संभावना है कि आपसे संपर्क करने वाले क्रेता को वह प्राप्त होगा जो वह आपसे प्राप्त करने की अपेक्षा करता है। उसे प्राप्त होने की आशा थी, परंतु उसे वह नहीं मिला जिसकी उसे आवश्यकता थी।
इसलिए, सबसे पहले, आपको अपनी सेवा के वर्तमान स्तर को जानना चाहिए, दूसरे, यह जानना चाहिए कि आपके प्रतिस्पर्धियों और उद्योग में सर्वोत्तम व्यापारिक व्यवसायों के पास किस स्तर की सेवा है, और तीसरा, अपने आप से पूछें कि आप किस स्तर की सेवा के लिए प्रयास करेंगे।
खुदरा क्षेत्र में सेवा के स्तर को मापने का सबसे सरल और व्यावहारिक तरीका अपने सबसे लोकप्रिय उत्पादों पर आंकड़े रखना है (20% उत्पाद जो एकत्रित मार्जिन का 80%, या सकल लाभ, या सीमांत लाभ प्रदान करते हैं - जो भी इसे कहते हैं), जो उन दिनों को रिकॉर्ड करता है जब कोई विशेष उत्पाद बिक्री पर नहीं था। हम ऐसे दिनों की संख्या को विचाराधीन अवधि के दिनों की कुल संख्या से विभाजित करते हैं (बेशक, वे दिन जब आपका व्यापार चल रहा था), 100 से गुणा करते हैं और एक विशिष्ट उत्पाद के लिए स्थानीय स्तर की सेवा प्राप्त करते हैं। फिर हम लोकप्रिय वस्तुओं के लिए सेवा के सभी स्थानीय स्तरों का अंकगणितीय औसत पाते हैं और स्टोर के लिए सेवा का समग्र स्तर प्राप्त करते हैं। दुकानों के सेवा स्तरों का अंकगणितीय औसत वैश्विक नेटवर्क सेवा स्तर देगा।
एसएपी आर/3 से कियोस्क में बिक्री पुस्तक तक बिक्री पर माल का कोई भी लेखांकन आपको ऐसे माप स्थापित करने की अनुमति देता है।
कई व्यवसाय मालिकों के लिए, निष्कर्ष चौंकाने वाले हैं। खासकर जब उन्हें पता चला कि यूरोपीय और अमेरिकी खुदरा लंबे समय से 95-98% के सेवा स्तर के लिए लड़ रहे हैं और प्रमुख रूसी श्रृंखलाएं 85-90% के सेवा स्तर पर काम करती हैं।
थोक विक्रेताओं के लिए, मांग संतृप्ति के स्तर की गणना आवेदनों की कुल संख्या के लिए पूरी तरह से संतुष्ट नहीं हुए आवेदनों के अनुपात से या प्रत्येक आवेदन के पूरा होने के प्रतिशत की गणना करके और फिर सभी आवेदनों के लिए अवधि के औसत की गणना करके की जा सकती है।
यह बहुत महत्वपूर्ण नहीं है कि सेवा के स्तर को कैसे मापा जाए। यह समझने के लिए कि हम किस स्तर पर हैं, हमारी गतिशीलता क्या है और किसके लिए प्रयास करना है, इसे लगातार और नियमित रूप से करना महत्वपूर्ण है।
माल की उपलब्धता कितनी बार मापी जानी चाहिए? यह प्रत्येक प्रकार के व्यापार और यहां तक कि प्रत्येक प्रकार के उत्पाद के लिए अलग है। उदाहरण के लिए, तैयार भोजन और बिना जमे हुए अर्ध-तैयार उत्पादों के लिए, जिनकी शेल्फ लाइफ एक दिन है, सेवा के स्तर को व्यापारिक दिन के दौरान प्रति घंटा या कई बार मापने की आवश्यकता होती है। लंबी शेल्फ लाइफ वाले उत्पादों के लिए - दैनिक या सप्ताह में एक बार। घरेलू उपकरणों के लिए - महीने में एक बार।
तो ठीक है। हमने सेवा के स्तर को मापा, प्रयास करने के लिए एक बेंचमार्क निर्धारित किया और अब हमें इस बेंचमार्क की ओर बढ़ने की जरूरत है। लेकिन ऐसा करने के लिए, आपको यह समझने की आवश्यकता है कि सेवा का स्तर किस पर निर्भर करता है, इसके मूल्य को नियंत्रित करने के लिए आपको किन लीवरों को दबाने की आवश्यकता है।
हम अपने उत्पादों की पहुंच कैसे सुधारेंगे?
ऐसा प्रतीत होता है कि सब कुछ सरल है: हमें यह जानना होगा कि हम एक निश्चित अवधि में कितना सामान बेचेंगे और इस अवधि की शुरुआत तक ठीक उतनी ही मात्रा में सामान वितरित करेंगे। उदाहरण के लिए, यदि हम एक सप्ताह में चीनी के 100 पैक बेचते हैं, तो सप्ताह की शुरुआत तक हमारे पास ये 100 पैक पीछे के कमरे में होने चाहिए।
वैसे, आइए तुरंत शब्दावली को परिभाषित करें: इस मामले में, डिलीवरी अवधि (कार्यात्मक वितरण चक्र) 7 दिन है, ऑर्डर का आकार हर 7 दिनों में 100 पैक है, बिक्री की गति प्रति सप्ताह 100 पैक या प्रति दिन 14.3 पैक है। हमारा औसत स्टॉक 50 पैक है (सप्ताह की शुरुआत में 100 पैक और सप्ताह के अंत में 0 पैक को 2 से विभाजित किया गया है)। यदि चीनी के एक पैकेट की कीमत 50 रूबल है, तो हमारी आपूर्ति की लागत 50*50=2500 रूबल है। या, दूसरे शब्दों में, हमारे भंडार में 2,500 रूबल जमे हुए हैं।
कुछ स्टोर प्रबंधकों या बिक्री प्रबंधकों को हर बार चीनी के 100 पैक ऑर्डर करना उबाऊ लग सकता है, और वे ऑर्डर आकार के साथ प्रयोग करना शुरू कर देंगे। लेकिन, अगर हम हर 3 सप्ताह में एक बार 300 पैक ऑर्डर करते हैं और हमारे पास औसत स्टॉक 150 पैक होगा। हम भंडार में 150*47=7050 रूबल जमा कर देंगे। और एक अन्य निदेशक या प्रबंधक को आपूर्तिकर्ता से सप्ताह में 2 बार 50 पैक में चीनी लाने की आवश्यकता होगी, इस तथ्य के बावजूद कि एक पैक की कीमत 53 रूबल होगी। हमारे पास औसतन 25 पैक्स का स्टॉक होगा; हम स्टॉक में 25*53=1325 रूबल जमा कर देंगे।
हम एक और शब्द पेश करते हैं - इन्वेंट्री टर्नओवर। ऊपर चर्चा किए गए तीनों मामलों में, हम प्रति वर्ष 100 * 52 = 5200 पैक चीनी बेचते हैं।
पहले मामले में, लागत मूल्य (या इन 5200 पैक की लागत) में इन 5200 पैक की लागत 5200*50=26000 रूबल थी। हमारा औसत स्टॉक 2,500 रूबल मूल्य के 50 पैक था। इस मामले के लिए इन्वेंटरी टर्नओवर: 26000/2500=साल में 104 बार।
दूसरे मामले में (प्रत्येक 3 सप्ताह में एक बार 300 पैक), 5200 पैक की लागत 5200 * 47-244400 रूबल है, औसत इन्वेंट्री 7050 रूबल है, इन्वेंट्री टर्नओवर 244400/7050 = वर्ष में 35 बार है।
तीसरे मामले में (सप्ताह में 2 बार 50 पैक), 5200 पैक की लागत 5200*53=275600 रूबल है, औसत इन्वेंट्री 1325 रूबल है, इन्वेंट्री टर्नओवर 275600/1325=208 बार प्रति वर्ष है।
यानी, मांग के निरंतर स्तर को बनाए रखने के लिए रिजर्व में निवेश की गई हमारी मेहनत की कमाई साल भर में क्रमशः 104, 35 और 208 बार बदल गई।
आइए मान लें कि इन तीनों मामलों में हम प्रति पैकेट 60 रूबल की समान कीमत पर चीनी बेचते हैं। फिर पहले मामले में हमारा मार्कअप 10 रूबल था, दूसरे में - 13 रूबल और तीसरे में - 7 रूबल। वर्ष के लिए, हमारा सकल लाभ क्रमशः 52,000 रूबल, 67,600 रूबल और 36,400 रूबल था। नतीजतन, रिजर्व में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से हमें पहले मामले में 52,000/2500 = 20.8 रूबल, दूसरे मामले में 67,600/7050 = 9.6 रूबल और तीसरे मामले में 36,400/1325 = 27.5 रूबल मिले।
एक मालिक के रूप में आपके लिए कौन सा विकल्प अधिक दिलचस्प है? और किस विकल्प के लिए बिक्री प्रबंधक या स्टोर निदेशक को अधिकतम बोनस प्राप्त होगा?
विचाराधीन मामले में, डिलीवरी की आवृत्ति में वृद्धि या कमी से माल की लागत में 5% का बदलाव आया। यदि लागत 10% बदल जाती है, तो सप्ताह में 2 बार डिलीवरी सप्ताह में 1 बार डिलीवरी की तुलना में कम लाभदायक हो जाएगी, हालाँकि हर 3 सप्ताह में 1 बार डिलीवरी फिर भी कम लाभदायक होगी।
इन्वेंट्री टर्नओवर और मार्कअप का इष्टतम अनुपात इन्वेंट्री रिटर्न अनुपात द्वारा निर्धारित किया जाता है, जो एक व्यवसाय के मालिक के लिए सबसे सामान्य संकेतक (KPI) है, जो लॉजिस्टिक्स दक्षता को दर्शाता है।
इन्वेंटरी रिटर्न = सकल लाभ/औसत इन्वेंटरी
हमने एक उदाहरण देखा जिसमें खरीदारों की मांग स्थिर है और ऑर्डर पूर्ति का समय हमेशा समान है। जिंदगी में सबकुछ इतना परफेक्ट नहीं होता. मांग प्रतिदिन बदलती है, सप्ताह एक समान नहीं होता है, और सर्दी के महीनों में गर्मी के महीनों के समान मांग नहीं होती है। वास्तव में, कोई भी ट्रेडिंग कंपनी महत्वपूर्ण अनिश्चितता की स्थिति में काम करती है। इसलिए, हर किसी के पास ऐसी स्थितियाँ होती हैं जब कोई उत्पाद या तो बिक्री पर नहीं होता है, या गोदाम इस उत्पाद से भरा होता है।
आपूर्तिकर्ताओं से मांग, वितरण समय और आपूर्ति की अनिश्चितता की स्थिति में उच्च स्तर की सेवा बनाए रखना सिस्टम में माल के सुरक्षा स्टॉक के निर्माण द्वारा सुनिश्चित किया जाता है। हालाँकि, सुरक्षा स्टॉक का स्तर अनिश्चित काल तक नहीं बढ़ाया जा सकता है।
इसलिए, सुरक्षा स्टॉक का स्तर इष्टतम होना चाहिए, न कि उतना जितना कि पर्याप्त धन और भंडारण स्थान हो।
सुरक्षा स्टॉक क्या होना चाहिए?
एक ओर, अप्रत्याशित रूप से उच्च मांग और आपूर्तिकर्ता से रास्ते में माल की अगली शिपमेंट में अपेक्षित बड़ी देरी के संयोजन के कारण व्यापार में माल की कमी को खत्म करने के लिए उन्हें पर्याप्त महत्वपूर्ण होना चाहिए। दूसरी ओर, मुद्रास्फीति, संग्रहित माल की क्षति और चोरी, और रूस में काफी बड़ी भंडारण लागत से जमी हुई पूंजी के महत्वपूर्ण नुकसान को बाहर करने के लिए पर्याप्त छोटा।
कई व्यापारिक कंपनियों में, इन्वेंट्री स्तरों को विनियमित करने के लिए, वे इन्वेंट्री कवरेज अनुपात या कुछ इसी तरह का उपयोग करते हैं, जो दर्शाता है कि उत्पाद इन्वेंट्री अनुमानित मासिक बिक्री मूल्य से कितनी गुना अधिक है। इस मामले में, माल के प्रत्येक समूह के लिए कवरेज गुणांक का मूल्य व्यक्तिपरक रूप से निर्धारित किया जाता है। ऐसे इन्वेंट्री प्रबंधन का परिणाम हमेशा एक ही होता है - गोदाम भरे हुए हैं और बेचने के लिए कुछ भी नहीं है।
वास्तव में, गणितीय गणनाओं का उपयोग करके सुरक्षा स्टॉक की मात्रा का प्रबंधन करना संभव और आवश्यक है। अपेक्षित परिणाम से कोई भी विचलन जो कई बार होता है वह पहले से ही आँकड़े हैं, जो संभाव्यता के सिद्धांत से गणितीय कानूनों द्वारा वर्णित हैं, जिससे हम सभी विश्वविद्यालयों में नफरत करते हैं। और विचलन के जितने अधिक मामले हम मापेंगे (नमूना जितना बड़ा होगा), सांख्यिकीय पैटर्न उतना ही सटीक होगा।
हमारे हाथों में हमेशा बिक्री आंकड़ों के सबसे शक्तिशाली नमूने होते हैं। विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, हम औसत बिक्री के मूल्य और औसत बिक्री से मानक विचलन प्राप्त करते हैं। हमें रुझानों का विश्लेषण करने और भविष्य की अवधि (बिक्री पूर्वानुमान) के लिए इन रुझानों का अनुमान लगाने के लिए औसत बिक्री की आवश्यकता है, और हमें सुरक्षा स्टॉक की गणना करने के लिए मानक विचलन की आवश्यकता है।
संभाव्यता सिद्धांत से, हम जानते हैं कि सामान्य वितरण के साथ, 65-70% यादृच्छिक घटनाएं प्लस या माइनस एक मानक विचलन (इसके बाद मानक विचलन के रूप में संदर्भित) के अंतराल में होती हैं, और सभी घटनाओं में से 92-96% गिर जाएंगी दो मानक विचलनों के भीतर. तीन मानक विचलन 99.5-99.7% यादृच्छिक घटनाओं का वर्णन कर सकते हैं। हमारे लिए, इसका मतलब यह है कि एक मानक विचलन की मात्रा में एक सुरक्षा स्टॉक यह सुनिश्चित करेगा कि हमारे पास 65-70% की संभावना के साथ बिक्री पर सामान है, 2 मानक विचलन की मात्रा में - 92-96% की संभावना के साथ, और 3 मानक विचलन - 99.5-99.7% की संभावना के साथ। दूसरे शब्दों में, यदि आपने अपनी कंपनी के लिए कम से कम 92% का सेवा स्तर निर्धारित किया है, तो आपको सुरक्षा स्टॉक निर्धारित करना चाहिए जो माल की आपूर्ति की अवधि के लिए औसत बिक्री से 2 मानक विचलन के स्तर पर असमान मांग की भरपाई करता है। आपूर्तिकर्ताओं (आपूर्ति चैनल में) या गोदाम से भंडारण तक (वितरण चैनल में)। उदाहरण के लिए, यदि हमारी डिलीवरी अवधि 20 दिन है, औसत अनुमानित बिक्री गति 10 यूनिट प्रति दिन है, और इस अवधि के लिए मापा गया मानक विचलन 5 यूनिट है, तो 92% का सेवा स्तर बनाए रखने के लिए सुरक्षा स्टॉक 10 यूनिट होगा। 100 इकाइयों की औसत सूची।
उसी तरह, हम सुरक्षा स्टॉक बनाते हैं जो डिलीवरी समय की अनिश्चितता (कार्यात्मक चक्र की अनिश्चितता) का प्रतिकार करते हैं। हमें प्रत्येक डिलीवरी या प्रत्येक वितरण के समय को मापना चाहिए। कार्यात्मक चक्रों के प्रत्येक चरण के लिए अधिमानतः। संचित आँकड़ों से हम औसत मान प्राप्त करते हैं (हम उनका उपयोग सिस्टम में औसत बुनियादी भंडार की गणना करने के लिए करते हैं) और मानक विचलन। उत्पाद उपलब्धता के स्थापित बुनियादी स्तर के आधार पर, हम डिलीवरी/वितरण समय के एक या दो मानक विचलन लेते हैं और औसत दैनिक बिक्री गति से गुणा करते हैं। परिणामी मूल्य हमें कार्यात्मक चक्र की असमानता का मुकाबला करने के लिए आवश्यक मात्रा में सुरक्षा स्टॉक देगा। यदि उपरोक्त उदाहरण में डिलीवरी समय का मानक विचलन 3 दिन है, तो 92% के सेवा स्तर के लिए हमें 3*10=30 इकाइयों के सामान की आवश्यकता होगी। कुल मिलाकर, मांग की असमानता और कार्यात्मक चक्र का मुकाबला करने के लिए 10 + 30 = 40 इकाइयों की वस्तुओं की आवश्यकता होगी।
आपूर्तिकर्ता की असमान आपूर्ति का मुकाबला करने के लिए सुरक्षा स्टॉक के स्तर की गणना इसी तरह की जाती है। यहां हम, वास्तव में, आपूर्तिकर्ता की मांग संतृप्ति दर के स्तर को सांख्यिकीय रूप से मापते हैं और सुरक्षा स्टॉक की गणना के लिए मानक विचलन प्रणाली के माध्यम से हमें आवश्यक वस्तुओं की कमी की संभावना को ध्यान में रखते हैं। गणितीय रूप से, हम असीमित वस्तुओं के स्टॉक का प्रबंधन कर सकते हैं। प्रबंधक साप्ताहिक आधार पर तीन सौ से अधिक वस्तुओं का गुणात्मक विश्लेषण और प्रबंधन करने में सक्षम है।
सुरक्षा स्टॉक की साप्ताहिक गणना करने और आपूर्ति की मात्रा के आधार पर उनके मूल्य को विनियमित करने की सलाह दी जाती है। उदाहरण के लिए, नए साल की बिक्री से पहले, सुरक्षा स्टॉक का स्तर अधिकतम होगा, और जनवरी में, सुरक्षा स्टॉक में कमी अक्सर इतनी महत्वपूर्ण होती है कि सुरक्षा स्टॉक से मूल स्टॉक में माल की निकासी एक या अधिक डिलीवरी की जगह ले लेती है। और, इसके विपरीत, उच्च बिक्री सीज़न की पूर्व संध्या पर, आपूर्ति मूल्य को न केवल औसत बिक्री को ध्यान में रखना चाहिए, बल्कि उच्च सीज़न के लिए गणना किए गए स्तर तक सुरक्षा स्टॉक की पुनःपूर्ति भी होनी चाहिए।
इन्वेंट्री होल्डिंग लागत का प्रबंधन कैसे करें?
उपरोक्त सभी से, यह निष्कर्ष निकलता है कि भंडार की मात्रा 3 मुख्य कारकों से प्रभावित होती है:
- मांग की भयावहता और असमानता. प्रबंधित विपणन गतिविधियाँ।
- असमान आपूर्ति. आपूर्तिकर्ताओं के साथ संविदात्मक संबंधों और आपूर्ति में अंतर का प्रबंधन करता है।
- कार्यात्मक चक्र की गति और असमानता.
वास्तव में, ये वे कारक हैं जिनका भंडार की मात्रा पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है। गति - औसत बुनियादी स्टॉक की मात्रा से, कार्यात्मक चक्रों की असमानता - सुरक्षा स्टॉक के मूल्य का 80-90%। इसलिए, आइए इन कारकों के प्रबंधन पर अधिक विस्तार से नज़र डालें।
और हम इससे अगले भाग में निपटेंगे।
जारी: भाग 2
किसी उत्पाद या उत्पादों के समूह की लाभप्रदता का निर्धारण करते समय, लाभप्रदता का सबसे अधिक मूल्यांकन किया जाता है। लाभप्रदता माल की बिक्री से होने वाले लाभ और उसकी कुल लागत का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। लेकिन कभी-कभी सवाल उठता है: कौन सा अधिक लाभदायक है? उच्च लाभप्रदता वाला उत्पाद, लेकिन खरीदे जाने से पहले वह एक साल तक गोदाम में पड़ा रहा, या कम लाभप्रदता वाला उत्पाद, लेकिन जो लगातार पलटता रहता है।
कौन सा संकेतक इसे निर्धारित कर सकता है? ऐसे दो संकेतक हैं जो यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि ऐसी स्थितियों में क्या अधिक लाभदायक है। ये संकेतक उत्पाद लाभप्रदता और इन्वेंट्री में निवेश पर रिटर्न हैं।
कई कंपनियाँ कुछ इन्वेंटरी को वर्षों तक अपने पास रखने को यह कहकर उचित ठहराती हैं कि उन्होंने ये वस्तुएँ बहुत सस्ते में खरीदी हैं और अंततः उन्हें लाभ पर बेचेंगी। लाभप्रदता सूचकांक टर्नओवर और लाभ को संतुलित करने में मदद करता है। इसकी गणना टर्नओवर अनुपात और सकल लाभप्रदता के उत्पाद के रूप में की जाती है और उन मामलों को ध्यान में रखा जाता है जहां उच्च लाभप्रदता कम इन्वेंट्री टर्नओवर की भरपाई करती है।
मान लीजिए कि एक निश्चित उत्पाद की इन्वेंट्री साल में चार बार बदलती है, और प्रत्येक बिक्री सकल लाभ का 30% लाती है। लाभप्रदता सूचकांक 120 के बराबर होगा। हमें इस उत्पाद के स्टॉक में निवेश पर समान रिटर्न मिलेगा यदि यह केवल दो बार घूमता है, लेकिन प्रत्येक बिक्री से 60% लाभ लाता है:
2 मोड़ * 60% लाभ = 120.
दूसरी ओर, एक स्टॉक जो प्रत्येक बिक्री पर 20% लाभ उत्पन्न करता है, उसे समान रिटर्न इंडेक्स प्राप्त करने के लिए छह बार टर्नओवर करने की आवश्यकता होगी।
लाभप्रदता सूचकांक के समान एक संकेतक है लाभप्रदता
निवेश(या इन्वेंट्री में निवेश पर सकल रिटर्न)। इस सूचक का दूसरा नाम भी है - इन्वेंट्री में निवेश का आरओआई.यह सूचक इन्वेंट्री में निवेश की लाभप्रदता को दर्शाता है।इस सूचक की गणना पिछले वर्ष के सकल लाभ और उसी अवधि में इन्वेंट्री की औसत लागत के अनुपात के रूप में की जाती है। गणना करना कठिन नहीं है; कई सूचना प्रणालियों में किसी उत्पाद या उत्पादों के समूह की बिक्री से प्राप्त लाभ का डेटा होता है। औसत शेष की गणना मेरे में वर्णित सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है टर्नओवर की गणना के बारे में वीडियो .
उदाहरण के लिए, यदि आपको 10,000 रूबल से सकल लाभ में 20,000 रूबल प्राप्त हुए,
इन्वेंट्री में निवेश करने पर, इन्वेंट्री में निवेश का आरओआई 200% (RUB 20,000/RUB 10,000 = 2) के बराबर होगा। दूसरे शब्दों में, आपको इन्वेंट्री में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए 2 रूबल प्राप्त होंगे।जैसे-जैसे टर्नओवर बढ़ता है, इन्वेंट्री की औसत लागत कम हो जाती है और आरओआई बढ़ जाता है। इसलिए, किसी उत्पाद या समूह की लाभप्रदता का आकलन करते समय, ऐसे संकेतकों का उपयोग करना बेहतर होता है जो न केवल माल की बिक्री से प्राप्त लाभ को ध्यान में रखते हैं, बल्कि यह भी ध्यान में रखते हैं कि यह उत्पाद कितने समय तक स्टॉक में है।