Kas ir produkta peļņa? Kas ir peļņa tirdzniecībā? Attieksme pret uzcenojumu


Lai kontrolētu uzņēmuma darbību, tiek veikti dažādu veidu peļņas aprēķini, kas atspoguļo produkta ražošanas rentabilitāti. Zemāk mēs aprakstīsim formulu, kā aprēķināt rezerves dažādās jomās.

Marža (burtiskais tulkojums no franču valodas - atšķirība, priekšrocība) ir atšķirība starp izmaksām un cenu. Šo terminu bieži lieto, lai aizstātu jēdzienu "". Jēdziens “maržas” tiek izmantots rūpnieciskajā ražošanā, banku darbībā, biržas operācijās un tirdzniecībā. Banku darbā vērtība nosaka finanšu darījuma ienesīgumu/nerentablumu. Aprēķini tiek veikti, lai noteiktu bruto un procentuālos rādītājus.

Lai atvieglotu aprēķinus, finansisti izmanto marginalitātes koeficientu. Tas parāda biznesa rentabilitāti un bankas panākumus. Finanšu nozarē rādītājs atspoguļo atšķirību starp aizdevumu un noguldījumu likmēm. Lai palielinātu noguldījumu procentu likmes klientiem, banka paaugstina kredītu procentu likmes. Pretējā gadījumā banka cietīs zaudējumus. Rādītājs ir izteikts % un naudas ekvivalentā. Banku jomā tas var būt 25% - aizdevuma summas attiecība pret ķīlas vērtību. Tas nekad nepārsniedz 100%.

Ir tīrās peļņas aprēķins, kas parāda uzņēmuma rentabilitāti. Tā ir tīrā peļņa, kas paliek pēc visu izdevumu apmaksas. Darbības forma tiek aprēķināta kā pamatdarbības peļņas daļa uzņēmuma naudas apgrozījumā.

Banku robežpeļņas formula

Lai uzraudzītu banku panākumus, tiek aprēķināta finanšu darījumu rentabilitāte. Banku darbā ir 4 veidu rādītāji:

  1. Kredīta summa tiek noteikta kā starpība starp kredītlīgumā noteikto un klienta faktiski saņemto summu.
  2. Garantija ir starpība starp ķīlu un klientam izsniegto aizdevuma summu.
  3. Neto procentu forma ir galvenais bankas darbības rādītājs. Aprēķinot vērtību, tiek ņemti vērā visi finanšu iestādes aktīvi. Vērtību aprēķina pēc formulas:

Neto procentu marža = (ienākumi - izdevumi) / aktīvi

Banku terminoloģijā marža nozīmē arī nodrošinātu aizdevumu. Baņķieri atšķir vienkāršu aizdevumu un papildu aizdevumu. Atšķirībā no vienkārša aizdevuma, maržinālais aizdevums ir lielāks par ķīlas vērtību. Pirmā tiek dota uz ķīlas, kas nodrošina aizdevuma summu. Otrajā gadījumā ķīlas apjoms ir mazāks par aizdevuma vai finanšu darījuma lielumu. Rādītāja standarta daļa ir 25% no aizdevuma summas.

Banku nozarē marža ir valūtas kursu, procentu likmju un vērtspapīru starpība. Bankas darbības mērķis ir gūt peļņu no rādītāju atšķirības. Jo augstāka vērtība, jo ienesīgākas ir bankas operācijas.

Bruto un procentu formas aprēķins

Marginalitāte var būt bruto vai procentuāla. Bruto rādītājs atspoguļo uzņēmuma darbības rezultātus. To veido, pamatojoties uz darbaspēka izmaksām un pakalpojumu sniegšanu. Bruto vērtībā nav iekļauti līdzekļi īrei, darbinieku algas un komunālie izdevumi.

Bruto rādītājs ir peļņas un darbaspēka izmaksu starpība. Bruto peļņa parāda peļņas līmeni no . Organizācija tiek uzskatīta par sekmīgu, ja bruto vērtība ir 50-60%.

Eksperti atšķir bruto peļņas jēdzienu Krievijai un Rietumu valstīs.

Formula bruto peļņas aprēķināšanai Krievijā:

Bruto iemaksu peļņa = ieņēmumi – mainīgās izmaksas

Šī ir robežpeļņa, ko izmanto finanšu darījumu aprēķināšanai. Robežieņēmumi neatspoguļo organizācijas stāvokli, tie parāda fiksēto izmaksu segšanas un ienākumu gūšanas izmaksas.

Vai bruto peļņa = ieņēmumi – kopējās izmaksas

Eiropā rādītājs tiek aprēķināts %.

Procentu starpība ir attiecība starp izmaksām un ienākumiem. Vērtība parāda izmaksu daļu attiecībā pret peļņu.

Videoklipā redzamās piemales aprēķināšanas noteikumi:

To aprēķina šādi:

Procentuālā peļņa = kopējās izmaksas/ieņēmumi

Vai procentuālā iemaksas rezerve = mainīgās izmaksas / ieņēmumi

Krievijai peļņa ir ienākumi, Eiropai tas ir procentuālais aktivitātes rādītājs.

Kā procentuālā daļa tiek aprēķināta Krievijas Federācijā?

Lai noteiktu rezervi % izteiksmē, tiek veikts šāds aprēķins:

Marža = tīrā peļņa / ienākumi x 100

Ja vērtība ir 30%, tas nozīmē, ka no katra ienākumu rubļa 30 kapeikas ir tīrā peļņa, bet 70 kapeikas ir uzņēmuma izdevumi. Maržas aprēķins parāda uzņēmuma rentabilitāti. Tas ir ienākumu rādītājs no finanšu ieguldījumiem. Faktiski peļņa ir rentabilitāte.

Maržas attiecība

Marginalitātes koeficients ir bruto peļņas attiecība pret ieņēmumiem. Procentuālā izteiksmē tas ir organizācijas darbs. Jo augstāka ir peļņa, jo efektīvāk iestāde darbojas, jo vairāk peļņas organizācija saņem. Attīstības fonda aprēķini tiek veikti, pamatojoties uz marginalitātes koeficientu.

Marginalitātes koeficientu izmanto uzņēmumiem, kas rada vairāku veidu produktus. Rādītāja aprēķins nosaka ienesīgāko un nerentablāko produkta veidu. Balstoties uz aprēķiniem, tiek pieņemti lēmumi atteikties no nerentablām precēm vai mainīt tehnoloģiju, palielināt vai samazināt preču izlaidi.

Pārdošanas peļņas aprēķins

Pirms jauna produkta ieviešanas tirgū tiek aprēķināta pārdošanas rentabilitāte. Lai to izdarītu, tiek aprēķināts optimālais produkta uzcenojums, nodrošinot paredzamo peļņu. Aprēķins tiek veikts dažādiem periodiem - mēnesim, ceturksnim, gadam. Sākotnējā posmā tiek veikta operatīvā un ikmēneša rentabilitātes uzraudzība. Pēc ražošanas stabilizācijas aprēķini tiek veikti reizi gadā.

Peļņas norma

Marginalitātē tiek ņemtas vērā ražošanas izmaksas, izņemot izmaksas, kas saistītas ar uzņēmējdarbību. Peļņā tiek ņemtas vērā izmaksas visos uzņēmējdarbības posmos. Tāpēc peļņa ir mazāka par normu. Pieaugot peļņai, pieaug peļņa. Saistībā ar peļņu peļņa ir peļņa, kas dalīta ar produkta tirgus vērtību.

Ienākumi parāda organizācijas darba gala rezultātu, maržas nosaka cenu. Pamatojoties uz to, viņi dara:

  • mārketinga izmaksu aprēķini
  • analizēt klientu plūsmu
  • aprēķināt ienākumu līmeni

Komercdarbība ir saistīta ar peļņas gūšanu. Marža ir visspilgtākais uzņēmuma veiksmes rādītājs.

Vidēju un lielu piemaļu līmenis

Uzsākot jaunu uzņēmumu, daļa līdzekļu tiek piešķirta organizācijas attīstībai. Šajā darba posmā rezerve ir zemāka nekā statistiskā. Dažos gadījumos uzņēmums strādā ar zaudējumiem. Pēc uzņēmuma sasniegšanas plānotajā līmenī peļņa palielinās. Organizācija pārstāj būt nerentabla un kļūst rentabla.

Finansisti izšķir vidēju, mazu un lielu ienesīgumu. Ir vispāratzīts, ka uzņēmums darbojas normāli, ja peļņa ir vismaz 10%. Šis rādītājs tiek uzskatīts par vidēju. Ja uzņēmuma rādītājs ir mazāks par 10%, tiek veikti pasākumi rentabilitātes līmeņa paaugstināšanai.

20 -25% ir labas organizācijas darbības rādītājs. Tā ir liela rezerve. Saskaņā ar statistiku veiksmīga uzņēmuma vidējā rentabilitāte ir 11-20%.

Marža vai tirdzniecības peļņa

Kad rezerve tiek aprēķināta %, iesācēji to sajauc ar uzcenojumu. Marža ir starpības attiecība starp pārdošanas cenu un izmaksām pret pārdošanas cenu. Uzcenojums ir starpības attiecība starp pārdošanas cenu un izmaksām pret izmaksām. Naudas izteiksmē šīs vērtības ir vienādas. Procentuālā izteiksmē tie atšķiras.

: prece pirkta par 50 rubļiem, pārdota par 150. Peļņa ir (150 – 50) / 50 = 2 x 100% = 200%.

Maržas aprēķins: (150 – 50) / 150 = 0,66 x 100% = 66%.

Video par atšķirību starp šiem diviem rādītājiem:

1. tabula. Atšķirības starp rezervi un uzcenojumu.

No tirgus viedokļa prēmijas apmēru nekas neierobežo. Dažās valstīs ir noteikumi, kas regulē piemaksas apmēru.

Rādītāju analīze

Pētot marginalitāti, viņi iegūst pilnīgu priekšstatu par organizācijas darbību. Tas parāda, cik rentabls/nerentabls ir uzņēmums. Izmantojot indikatoru, tiek noteikts un kontrolēts:

  • darba rentabilitāti kopumā un katru projektu atsevišķi
  • darbinieku atalgojuma ietekme uz uzņēmuma rentabilitāti
  • ienesīgākie klienti
  • rentabilitātes palielināšanās vai samazināšanās
  • dārgākie projekti
  • cik maksā katrs pakalpojums?

Rentabilitātes analīze ļauj savlaicīgi reaģēt uz rentabilitātes samazināšanos un palielināt pakalpojumu izmaksas. Ja rodas vajadzība, nerentablos projektus atsakās.

Lai iegūtu precīzu attēlu, tiek aprēķināts ceturkšņa skaitlis. Ja uzņēmums darbojas stabili, ikgadējie maksājumi ir ierobežoti.

Jebkura uzņēmuma normālai darbībai katrā posmā ir nepieciešams veikt marginalitātes aprēķinus un analīzi. Tas ļauj savlaicīgi reaģēt uz rentabilitātes samazināšanos, izveidot attīstības fondu un pareizi noteikt piemaksu par precēm (pakalpojumiem).

Uzrakstiet savu jautājumu zemāk esošajā formā

Marža (angļu val. marža - atšķirība, priekšrocība) ir viens no peļņas veidiem, absolūts uzņēmuma darbības rādītājs, kas atspoguļo primāro un papildu darbību rezultātu.

Atšķirībā no relatīvajiem rādītājiem (piemēram, ), rezerve ir nepieciešama tikai organizācijas iekšējās situācijas analīzei, šis rādītājs neļauj salīdzināt vairākus uzņēmumus savā starpā. Vispārīgi runājot, rezerve atspoguļo atšķirību starp diviem ekonomikas vai finanšu rādītājiem.

Kas ir starpība

Tirdzniecības rezervē– tā ir tirdzniecības peļņa, procenti, kas tiek pievienoti cenai, lai iegūtu gala rezultātu.

Kāds uzcenojums un peļņa ir tirdzniecībā, kā arī kā tie atšķiras un kam jāpievērš uzmanība, runājot par tiem, ir skaidri izskaidrots videoklipā:

IN mikroekonomikas rezerve(grossprofit - GP) - peļņas veids, kas atspoguļo starpība starp ieņēmumiem un izmaksām par saražoto produkciju, veiktajiem darbiem un sniegtajiem pakalpojumiem, vai starpību starp preces vienības cenu un pašizmaksu. Šāda veida peļņa sakrīt ar rādītāju “ peļņa no pārdošanas».

Arī iekšienē uzņēmuma ekonomika piešķirt robežienākumi(iemaksu marža — CM) ir vēl viens peļņas veids, kas parāda atšķirību starp ieņēmumiem un mainīgajām izmaksām. Šāda veida peļņa palīdz izdarīt secinājumus par mainīgo izmaksu īpatsvaru ieņēmumos.

IN finanšu sektorā zem termina " starpība» attiecas uz procentu likmju, valūtas kursu un vērtspapīru un procentu likmju starpību. Gandrīz visi finanšu darījumi ir vērsti uz maržas - papildu peļņas gūšanu no šīm atšķirībām.

Komercbanku marža– šī ir starpība starp procentiem par izsniegtajiem kredītiem un izmantotajiem noguldījumiem. Maržinālo un robežienākumu var mērīt gan vērtības izteiksmē, gan procentos (mainīgo izmaksu attiecība pret ieņēmumiem).

Ieslēgts vērtspapīru tirgus zem starpība attiecas uz ķīlu, ko var atstāt kredīta, preču un citu vērtslietu saņemšanai. Tie ir nepieciešami darījumiem vērtspapīru tirgū.

Maržinālais aizdevums atšķiras no tradicionālā aizdevuma ar to, ka ķīla ir tikai daļa no aizdevuma summas vai piedāvātās darījuma summas. Parasti marža ir līdz 25% no aizdevuma summas.

Marža attiecas arī uz skaidras naudas avansu, kas tiek nodrošināts, pērkot nākotnes līgumus.

Bruto un procentu peļņa

Vēl viens robežienākumu nosaukums ir jēdziens “ bruto peļņa"(bruto peļņa – GP). Šis rādītājs atspoguļo starpību starp ieņēmumiem un kopējām vai mainīgajām izmaksām. Rādītājs ir nepieciešams peļņas analīzei, ņemot vērā izmaksas.

Procentu marža parāda kopējo un mainīgo izmaksu attiecību pret ieņēmumiem (ienākumiem). Šāda veida peļņa atspoguļo izmaksu daļu attiecībā pret ieņēmumiem.

Ieņēmumi(TR – kopējie ieņēmumi) – ienākumi, vienības cenas un ražošanas un realizācijas apjoma reizinājums. Kopējās izmaksas (TC – totalcost) – pašizmaksa, kas sastāv no visām izmaksu pozīcijām (materiāli, elektrība, darba samaksa utt.).

Pašizmaksas cena tiek iedalītas divu veidu izmaksās – fiksētajās un mainīgajās.

UZ fiksētas izmaksas(FC – fiksētās izmaksas) ietver tās, kuras nemainās, mainoties jaudai (ražošanas apjomam), piemēram, nolietojums, direktora alga utt.

UZ mainīgās izmaksas(VC – mainīgās izmaksas) ietver tos, kas palielinās/samazinās, mainoties ražošanas apjomiem, piemēram, galveno strādnieku ienākumi, izejvielas, materiāli utt.

Marža - aprēķina formula

Bruto peļņa

GP=TR-TC vai CM=TR-VC

kur GP ir bruto peļņa, CM ir bruto robežienākumi.

Procentu marža aprēķina pēc šādas formulas:

GP=TC/TR vaiCM=VC/TR,

kur GP ir procentu marža, CM ir procentu maržas ienākumi.

kur TR ir ieņēmumi, P ir produkcijas vienības cena naudas izteiksmē, Q ir pārdoto produktu skaits fiziskajā izteiksmē.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

kur TC ir kopējās izmaksas, FC ir fiksētās izmaksas, VC ir mainīgās izmaksas.

Bruto peļņa tiek aprēķināta kā ienākumu un izmaksu starpība, procentuālā peļņa tiek aprēķināta kā izmaksu attiecība pret ienākumiem.

Pēc maržas vērtības aprēķināšanas jūs varat atrast iemaksu maržas koeficients, vienāds ar peļņas un peļņas attiecību:

Uz md = GP/TR vai uz md = CM/TR,

kur K md ir robežienākuma koeficients.

Šis rādītājs K md atspoguļo peļņas daļu organizācijas kopējos ieņēmumos, to sauc arī robežienākumu likme.

Rūpniecības uzņēmumiem peļņas likme ir 20%, mazumtirdzniecības uzņēmumiem – 30%. Kopumā robežienākumu koeficients ir vienāds ar pārdošanas rentabilitāte(pēc robežas).

Video - pārdošanas rentabilitāte, starpība starp starpību un uzcenojumu:

Diezgan bieži uzņēmēji sāk savu biznesu, balstoties uz labām peļņas normām. Tas novērtē uzņēmuma rentabilitāti. Šajā rakstā mēs detalizēti runāsim par rezervi, kā arī dažām ar to saistītajām funkcijām.

Nav svarīgi, cik lielus ienākumus gūst jūsu bizness, ir svarīgi, lai jūs tērētu pēc iespējas mazāk naudas tā ražošanai. Piemēram, ja jūs saņemat 100 miljonus dolāru gadā un iztērējat 100 miljonus un vienu dolāru, tad jūs nevarēsit pelnīt naudu no šāda biznesa. Lai jūsu bizness varētu izdzīvot ilgu laiku, tam ir jāgūst ienākumi. Neviens uzņēmums nestrādās ilgi, ja tas nesīs mazus ienākumus. Iegūtā peļņa ļauj jūsu uzņēmumam noturēties virs ūdens.

Katram uzņēmējam, sākot savu biznesu, ir jānovērtē sagaidāmā rentabilitāte. Tas ir nepieciešams, lai jūsu bizness būtu veiksmīgs. Tāpēc pirms uzņēmējdarbības uzsākšanas jums ir jāaprēķina paredzamā peļņa. Šī pārbaude palīdzēs ietaupīt naudu un novērtēt iespējamos riskus. Bieži var novērot situāciju, kad bizness tiek uzsākts, neaprēķinot risku. Mēs iesakām to darīt sākotnējās uzņēmējdarbības uzsākšanas laikā.

Maržas definīcija

Marža ir naudas ekvivalenta palielinājums, ņemot vērā izmaksas un produkta pašizmaksu. Tomēr šāds jēdziens nesniegs pilnīgu šī monetārā instrumenta definīciju. Maržas palielinās, ja samazinās ražošanas izmaksas un palielinās produktu cenas. Tātad, jums ir jānodrošina maksimāla peļņa, samazinot izmaksas. Apskatīsim šo definīciju sīkāk.

Vispirms jums jāpapildina iepriekš minētais jēdziens.
Parasti starpību saprot kā monetārā kapitāla pieaugumu uz preču vienību.

Tas ir, marginalitāte ir starpība starp visām izmaksām, kas tika iztērētas ražošanai, un saņemto peļņu.

Maržas aprēķināšanas process tiks veikts gan jūsu biznesa sākumā, gan visā tā pastāvēšanas laikā.

Jo biežāk noteiksiet peļņas normu, jo labāka būs jūsu uzņēmuma kvalitāte, jo jūs pareizi novērtēsiet paredzamo naudas pieaugumu.

Aprēķina formula

Lai saprastu šīs procedūras būtību, jums jānorāda marginalitātes aprēķināšanas formula:

MAR=DOH-IZD

Šī formula sniedz mums skaidru izpratni par maržas aprēķināšanas procesu. Rezerves aprēķināšanā nav nekā sarežģīta. Lai noteiktu sava biznesa rentabilitāti, jums pietiks ar diviem rādītājiem.

Apskatīsim konkrētu piemēru.

Pieņemsim, ka jums ir jāsaražo 2000 preču vienības, kuru tirgus cena ir 20 rubļu. Kopējās ražošanas izmaksas ir 25 tūkstoši rubļu.

Datu aizstāšana ar iepriekš norādīto formulu:

MAR=2000*20-25000= 15 000 rubļu.

Tādējādi mēs esam noskaidrojuši, ka mūsu uzņēmuma peļņa būs 15 tūkstoši rubļu.

Tāpat jānorāda, ka starpību var aprēķināt nevis naudas izteiksmē, bet gan procentos.

Apskatīsim citu piemēru.

Pieņemsim, ka jūsu brokeris piedāvā iegādāties 500 akcijas par USD 1 par akciju. Turklāt viņš teica, ka viņu izmaksas nākamajā mēnesī būs 3 USD.

Izrādās, ka jums bija 500 USD, un ar ieguldījumu akciju tirgū jūsu summa kļuva vienāda ar 1500 USD.

Formulas formā: MAR=1500*100/500=300%

Tas ir, ieguldot naudu akcijās, jūsu peļņa būs 300%. Jebkurš uzņēmējs jums pateiks, ka tas ir lielisks ieguldījums. Mēs neapskatīsim akciju tirgus iespējas, taču jums ir jāsaprot, ka šai darbībai ir savi riski. Tāpēc tas, vai jūs tajā ieguldāt naudu, ir atkarīgs no jums.

Maržas aprēķina mērķis

Maržas aprēķināšanas mērķis ir novērtēt uzņēmuma rentabilitāti.

Lai pareizi aprēķinātu maržu, nav jābūt plašām zināšanām ekonomikas vai investīciju finansēšanas jomā. Viss, kas jums nepieciešams, ir izmantot iepriekš minētās formulas. Mēs iesakām izmantot formulu, lai noteiktu rezervi procentos.

Šī iespēja ļaus jums kompetenti novērtēt jūsu finanšu ieguldījumu iespējas. Maržas procentu likme palīdzēs noteikt paredzamo peļņu laika gaitā. Vadoties pēc pareizas situācijas novērtējuma, jūs varat izvēlēties pareizo risinājumu.

Atšķirība starp starpību un uzcenojumu

Uzcenojums ir starpība starp vairumtirdzniecības un mazumtirdzniecības cenām. Un mēs iepriekš noskaidrojām, ka marginalitāte ir starpība starp peļņu un izmaksām. Tātad uzcenojums tiek definēts kā starpība attiecībā pret izmaksām, un starpību noteiks starpība starp vērtību un izmaksām.

Tādējādi mēs esam izveidojuši formulas marginalitātes noteikšanai. Kuru iespēju izvēlēties, ir atkarīgs no jums. Pareizi noteikta peļņas norma ļaus jums saprātīgāk pārvaldīt savu naudu.

Ekonomiskais termins “marža” tiek lietots ne tikai tirdzniecībā un biržu operācijās, bet arī apdrošināšanā un banku darbībā. Šis termins raksturo starpību starp preces tirdzniecības vērtību, ko maksā pircējs, un tās pašizmaksu, kas sastāv no ražošanas izmaksām. Katrai darbības jomai terminam būs savs specifisks lietojums: biržas darbībā šis jēdziens raksturo vērtspapīru likmju, procentu likmju, kotējumu vai citu rādītāju atšķirību. Tas ir diezgan unikāls, nestandarta rādītājs biržas darījumiem. Attiecībā uz brokeru operācijām akciju tirgos marža darbojas kā nodrošinājums, un tirdzniecību sauc par “marginu”.

Komercbanku darbībā marža raksturo starpību starp procentiem par izsniegtajiem kredīta produktiem un esošajiem noguldījumiem. Viens no populārākajiem jēdzieniem banku jomā ir “kredīta rezerve”. Šis termins palīdz raksturot starpību, kas iegūta, ja norunātā summa tiek atņemta no bankas klientiem izsniegtās galīgās aizdevuma summas. Vēl viens rādītājs, kas tieši raksturo banku darbības efektivitāti, var tikt uzskatīts par “tīro peļņu”, kas izteikta procentos. Aprēķins tiek veikts, atrodot starpību starp kapitālu un neto ienākumiem, ko mēra procentos. Jebkurai bankai tīrie ienākumi tiek gūti, pārdodot kredītu un ieguldījumu produktus. Izsniedzot ar īpašumu nodrošināto kredīta summu, lai noteiktu darījuma ienesīgumu, tiek aprēķināta “garantijas marža”: aizdevuma summa tiek atņemta no ķīlas īpašuma vērtības.

Šis termins vienkāršo peļņas jēdzienu. Indikatoru var izteikt šādi:

  • procenti (aprēķināts kā attiecība starp starpību starp pašizmaksu un preces pašizmaksu pret izmaksām);
  • absolūtos skaitļos – rubļi (aprēķināts kā tirdzniecības peļņa);
  • daļu attiecība (piemēram, 1:4, lietota retāk nekā pirmās divas).

Pateicoties šim rādītājam, tiek atlīdzinātas piegādes, preces noraidīšanas, pārdošanas organizēšanas izmaksas, kas neatspoguļojas preces pašizmaksā. Tas arī veicina uzņēmuma peļņas veidošanos.

Ja peļņa nepalielinās, palielinoties tirdzniecības vērtībai, tas nozīmē, ka preču izmaksas pieaug straujāk, un uzņēmums riskē drīz kļūt nerentabls. Lai tas nenotiktu, ir jākoriģē preces izcenojums.

Šis rādītājs attiecas uz aprēķiniem gan lielām, gan mazām organizācijām. Apkoposim, kāpēc tas ir nepieciešams:

  • organizācijas rentabilitātes analīze;
  • organizācijas finansiālā stāvokļa, tās dinamikas analīze;
  • pieņemot atbildīgu lēmumu, lai to pamatotu;
  • iespējamo organizācijas klientu rentabilitātes prognozēšana;
  • cenu politikas veidošana noteiktām preču grupām.

To izmanto finanšu darbību analīzē kopā ar tīro un bruto peļņu gan atsevišķām precēm vai to grupām, gan visai organizācijai kopumā.

Bruto peļņa ir ieņēmumi no produktu pārdošanas noteiktā periodā, no kuriem tiek atņemtas mainīgās izmaksas, kas tiek piešķirtas šo produktu ražošanai. Šis ir analītisks rādītājs, kas, aprēķinot, var ietvert ienākumus no citām uzņēmuma darbībām: ar ražošanu nesaistītu pakalpojumu sniegšanas, ienākumus no mājokļu un komunālo pakalpojumu komerciālas izmantošanas un citām darbībām. Neto peļņas rādītājs un ražošanas attīstībai atvēlētais fonds ir atkarīgs no bruto peļņas. Tas ir, visa uzņēmuma darbības ekonomiskajā analīzē tas atspoguļos tā rentabilitāti, izmantojot peļņas daļu kopējos ieņēmumu apjomā.

Kā aprēķināt rezervi

Rezervi aprēķina, pamatojoties uz attiecību, kādā tiks izteikts gala rezultāts: absolūtais vai procents.

Aprēķinu var veikt, ja ir precīzi norādīta tirdzniecības peļņa un preču galīgās izmaksas. Šie dati ļauj matemātiski noteikt rezervi, kas izteikta procentos, jo šie divi rādītāji ir savstarpēji saistīti. Pirmkārt, tiek noteiktas izmaksas:

Kopējās preču izmaksas – Tirdzniecības peļņa = Preču izmaksas.

Tad mēs aprēķinām pašu rezervi:

(Kopējās izmaksas — Produkta izmaksas)/Kopējās izmaksas X 100% = peļņa.

Tā kā starpības (kā peļņas koeficienta vai tīrās peļņas) izpratnei ir dažādas pieejas, šī rādītāja aprēķināšanai ir dažādas metodes. Bet novērtēšanā palīdz abas metodes:

— uzsāktā projekta iespējamā rentabilitāte un tā attīstības un pastāvēšanas perspektīvas;

— produkta dzīves cikla vērtība;

— preču un produktu ražošanas efektīvo apjomu noteikšana.

Maržas formula

Ja rādītājs ir jāizsaka ar procentiem, tirdzniecības operācijās maržas noteikšanai izmanto formulu:

Marža = (Produkta izmaksas — Produkta izmaksas) / Produkta izmaksas X 100%.

Ja izsakām rādītāju absolūtās vērtībās (ārvalstu vai valsts valūtā), mēs izmantojam formulu:

Marža = produkta izmaksas – produkta izmaksas.

Kas ir marginalitāte

Visbiežāk marginalitāte raksturo kapitāla pieaugumu naudas izteiksmē uz vienu produkcijas vienību. Kopumā tā ir starpība starp ražošanas izmaksām un peļņu, kas saņemta produktu pārdošanas rezultātā.

Marginalitāte tirdzniecībā ir produkta robežpeļņa, kas ir pakļauta minimālajām izmaksām un maksimālajam iespējamajam uzcenojumam. Šajā gadījumā viņi runā par uzņēmuma augsto rentabilitāti. Ja produkts tiek pārdots par augstu cenu, investīcijas ražošanā ir lielas, taču ar to visu peļņa knapi kompensē izmaksas - mēs runājam par zemu peļņu, jo šajā gadījumā rentabilitātes koeficients (marža) būs diezgan liels. zems. Izmantojot jēdzienu “rentabilitātes koeficients”, mēs ņemam 100% no produkta izmaksām, ko maksā patērētājs. Jo augstāka ir šī attiecība, jo augstāka ir uzņēmuma rentabilitāte.

Uzņēmuma vai uzņēmuma rentabilitāte ir tā spēja gūt neto ienākumus no ieguldītā kapitāla noteiktā periodā, ko mēra procentos.

Maržas noteikšanas procedūra tiek veikta ne tikai produkta (vai visa uzņēmuma) laišanas tirgū sākumposmā, bet arī visā ražošanas periodā. Pastāvīga maržas aprēķināšana ļauj adekvāti novērtēt iespējamo ienākumu pieplūdumu un jo ilgtspējīgāka būs biznesa attīstība.

Jāpiebilst, ka Krievijā un Eiropā pastāv atšķirīgas pieejas marginalitātes izpratnei. Krievijai raksturīgāka pieeja ir tāda, ka šo jēdzienu uzskata par neto bruto ienākumiem. Vēl viens šī jēdziena analogs ir pārklājuma apjoms. Šajā gadījumā uzsvars tiek likts uz šo summu kā daļu no ieņēmumiem, kas veido uzņēmuma peļņu un ir atbildīga par izmaksu segšanu. Galvenais princips šeit ir palielināt organizācijas peļņu proporcionāli ražošanas izmaksu atlīdzināšanai.

Eiropas pieeja tiecas atspoguļot bruto peļņu procentos no kopējiem ienākumiem, kas saņemti pēc preces pārdošanas, no kuriem jau ir atskaitītas ar preces ražošanu saistītās izmaksas.

Galvenā atšķirība starp pieejām ir tāda, ka krieviskā darbojas ar tīro peļņu naudas vienībās, Eiropas paļaujas uz procentuālajiem rādītājiem un ir objektīvāks organizācijas finansiālās labklājības novērtēšanā.

Aprēķinot marginalitāti, ekonomisti tiecas pēc šādiem mērķiem:

  • konkrētas preces izredzes tirgū izvērtēšana;
  • kāds ir tā “dzīves ilgums” tirgū;
  • saikne starp produkta ieviešanas tirgū izredzēm vai riskiem un uzsāktā uzņēmuma panākumiem.

Svarīgi ir aprēķināt preces marginalitāti tiem uzņēmumiem, kuri ražo vairākus preču veidus vai grupas. Tajā pašā laikā mēs iegūstam marginalitātes rādītājus, kas var skaidri parādīt, kurām no precēm ir lielākas izredzes nākotnē ražot, un kuru ražošanu var vai pat vajadzētu atteikties.

Marža un uzcenojums - to atšķirība

Ja rezervi izsakām procentos, tad šajā gadījumā nevar teikt, ka to var pielīdzināt uzcenojumam. Aprēķinot šajā gadījumā, uzcenojums vienmēr būs lielāks par rezervi. Arī šajā gadījumā tas var būt lielāks par 100% (atšķirībā no izteiksmes absolūtajās vērtībās, kur tas nevar būt lielāks par 100%). Piemērs:

Uzcenojums = (preču cena (2000 rubļi) - preču izmaksas (1500 rubļi)) / preču izmaksas (1500 rubļi) X 100 = 33,3%

Marža = preces cena (2000 rub.) – preces izmaksas (1500 rub.) = 500 rub.

Marža = (preces cena (2000 rubļi) – preču pašizmaksa (1500 rubļi))/produkta cena (2000 rubļi) X 100 = 25%

Ja ņemam vērā absolūtos skaitļos, tad 500 rubļu. – tā ir marža = uzcenojums, bet, rēķinot procentos, marža (25%) ≠ uzcenojums (33,3%).

Rezultātā uzcenojums nozīmē peļņas attiecību pret izmaksām, un peļņa ir peļņas attiecība pret produkta tirdzniecības vērtību.

Vēl viena nianse, ar kuras palīdzību jūs varat identificēt atšķirību starp jēdzieniem “uzcenojums” un “marža”: uzcenojumu var uzskatīt par starpību starp produkta vairumtirdzniecības un mazumtirdzniecības izmaksām, bet starpību kā starpību starp izmaksām un izmaksām.

Profesionālajā ekonomiskajā analīzē ir svarīgi ne tikai matemātiski pareizi aprēķināt rādītāju, bet arī ņemt konkrētos apstākļos nepieciešamos sākotnējos datus un pareizi izmantot iegūtos rezultātus. Izmantojot noteiktas aprēķinu metodes, varat iegūt datus, kas atšķiras viens no otra. Bet, ņemot vērā aplūkoto rādītāju konvencionalitāti, lai pilnībā un efektīvi aprakstītu organizācijas ekonomisko stāvokli, tiek veikta papildu analīze citiem rādītājiem.

Ekonomiskie termini bieži vien ir neskaidri un mulsinoši. Tajos ietvertā nozīme ir intuitīva, taču reti kuram izdodas to izskaidrot publiski pieejamos vārdos, bez iepriekšējas sagatavošanās. Bet šim noteikumam ir izņēmumi. Gadās, ka termins ir pazīstams, bet, padziļināti izpētot, kļūst skaidrs, ka absolūti visas tā nozīmes zina tikai šaurs profesionāļu loks.

Visi ir dzirdējuši, bet daži cilvēki zina

Kā piemēru ņemsim terminu “marža”. Vārds ir vienkāršs un, varētu teikt, parasts. Ļoti bieži tas parādās to cilvēku runās, kuri ir tālu no ekonomikas vai akciju tirdzniecības.

Lielākā daļa uzskata, ka starpība ir atšķirība starp līdzīgiem rādītājiem. Ikdienas saziņā šis vārds tiek lietots tirdzniecības peļņas apspriešanas procesā.

Tikai daži cilvēki zina pilnīgi visas šī diezgan plašā jēdziena nozīmes.

Tomēr mūsdienu cilvēkam ir jāsaprot visas šī termina nozīmes, lai negaidītā brīdī "nepazaudētu seju".

Marža ekonomikā

Ekonomikas teorija saka, ka peļņa ir starpība starp produkta cenu un tā izmaksām. Citiem vārdiem sakot, tas atspoguļo, cik efektīvi uzņēmuma darbība veicina ienākumu pārvēršanu peļņā.

Marža ir relatīvs rādītājs, to izsaka procentos.

Marža=peļņa/ieņēmumi*100.

Formula ir diezgan vienkārša, taču, lai neapjuktu pašā termina izpētes sākumā, apskatīsim vienkāršu piemēru. Uzņēmums strādā ar 30% peļņu, kas nozīmē, ka katrā nopelnītajā rublī 30 kapeikas veido tīro peļņu, bet atlikušās 70 kapeikas ir izdevumi.

Bruto peļņa

Analizējot uzņēmuma rentabilitāti, galvenais veikto darbību rezultāta rādītājs ir bruto peļņa. Tās aprēķināšanas formula ir starpība starp ieņēmumiem no produkcijas pārdošanas pārskata periodā un mainīgajām izmaksām šo produktu ražošanai.

Bruto peļņas līmenis vien neļauj pilnībā novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tāpat ar tās palīdzību nav iespējams pilnībā analizēt atsevišķus tā darbības aspektus. Tas ir analītisks rādītājs. Tas parāda, cik veiksmīgs ir uzņēmums kopumā. tiek radīts, izmantojot uzņēmuma darbinieku darbu, kas tiek tērēts produktu ražošanai vai pakalpojumu sniegšanai.

Ir vērts atzīmēt vēl vienu niansi, kas jāņem vērā, aprēķinot tādu rādītāju kā “bruto peļņa”. Formulā var ņemt vērā arī ienākumus ārpus uzņēmuma saimnieciskās darbības. Tie ietver debitoru un kreditoru parādu norakstīšanu, nerūpniecisko pakalpojumu sniegšanu, ienākumus no mājokļa un komunālajiem pakalpojumiem utt.

Analītiķim ir ārkārtīgi svarīgi pareizi aprēķināt bruto peļņu, jo no šī rādītāja tiek veidoti uzņēmumi un pēc tam arī attīstības fondi.

Ekonomiskajā analīzē ir vēl viens bruto peļņai līdzīgs jēdziens, ko sauc par "peļņas normu" un parāda pārdošanas rentabilitāti. Tas ir, peļņas daļa kopējos ieņēmumos.

Bankas un marža

Bankas peļņa un tās avoti parāda vairākus rādītājus. Lai analizētu šādu institūciju darbu, ir ierasts aprēķināt pat četras dažādas maržas iespējas:

    Kredīta marža ir tieši saistīta ar darbu saskaņā ar aizdevuma līgumiem un tiek definēta kā starpība starp dokumentā norādīto summu un faktiski izsniegto summu.

    Bankas marža tiek aprēķināta kā starpība starp kredītu un noguldījumu procentu likmēm.

    Neto procentu marža ir galvenais banku darbības rādītājs. Formula tās aprēķināšanai izskatās kā komisijas naudas ieņēmumu un izdevumu starpības attiecība pret visām operācijām pret visiem bankas aktīviem. Neto peļņas normu var aprēķināt, pamatojoties uz visiem bankas aktīviem vai tikai uz tiem, kas pašlaik ir iesaistīti darbā.

    Garantijas rezerve ir starpība starp ķīlas īpašuma paredzamo vērtību un aizņēmējam izsniegto summu.

    Tik dažādas nozīmes

    Protams, ekonomikai nepatīk nesakritības, bet jēdziena “marža” nozīmes izpratnes gadījumā tas notiek. Protams, vienas valsts teritorijā visi ir pilnīgi saskaņoti viens ar otru. Taču krievu izpratne par terminu “marža” tirdzniecībā ļoti atšķiras no Eiropas. Ārvalstu analītiķu ziņojumos tas atspoguļo peļņas no produkta pārdošanas attiecību pret tā pārdošanas cenu. Šajā gadījumā rezervi izsaka procentos. Šo vērtību izmanto, lai relatīvi novērtētu uzņēmuma tirdzniecības darbību efektivitāti. Ir vērts atzīmēt, ka Eiropas attieksme pret maržu aprēķināšanu pilnībā atbilst ekonomikas teorijas pamatiem, kas tika aprakstīti iepriekš.

    Krievijā ar šo terminu saprot tīro peļņu. Tas ir, veicot aprēķinus, viņi vienkārši aizstāj vienu terminu ar citu. Lielākoties mūsu tautiešiem peļņa ir starpība starp ieņēmumiem no preces pārdošanas un pieskaitāmajām izmaksām par tā ražošanu (iegādi), piegādi un pārdošanu. To izsaka rubļos vai citā norēķiniem ērtā valūtā. Var piebilst, ka profesionāļu attieksme pret rezervi daudz neatšķiras no jēdziena lietošanas principa ikdienā.

    Kā peļņa atšķiras no tirdzniecības maržas?

    Pastāv vairāki izplatīti maldīgi priekšstati par terminu “marža”. Daži no tiem jau ir aprakstīti, bet mēs vēl neesam pieskārušies visbiežāk sastopamajam.

    Visbiežāk maržas indikators tiek sajaukts ar tirdzniecības maržu. Ir ļoti viegli noteikt atšķirību starp tām. Uzcenojums ir peļņas un izmaksu attiecība. Mēs jau rakstījām iepriekš par to, kā aprēķināt rezervi.

    Skaidrs piemērs palīdzēs kliedēt visas šaubas, kas var rasties.

    Pieņemsim, ka uzņēmums nopirka preci par 100 rubļiem un pārdeva par 150.

    Aprēķināsim tirdzniecības starpību: (150-100)/100=0,5. Aprēķins parādīja, ka uzcenojums ir 50% no preces pašizmaksas. Rezerves gadījumā aprēķini izskatīsies šādi: (150-100)/150=0,33. Aprēķins uzrādīja 33,3% rezervi.

    Pareiza rādītāju analīze

    Profesionālam analītiķim ir ļoti svarīgi ne tikai prast aprēķināt rādītāju, bet arī sniegt kompetentu tā interpretāciju. Tas ir grūts darbs, kas prasa
    lieliska pieredze.

    Kāpēc tas ir tik svarīgi?

    Finanšu rādītāji ir diezgan nosacīti. Tos ietekmē vērtēšanas metodes, grāmatvedības principi, uzņēmuma darbības apstākļi, valūtas pirktspējas izmaiņas utt. Tāpēc iegūto aprēķina rezultātu nevar uzreiz interpretēt kā “sliktu” vai “labu”. Vienmēr jāveic papildu analīze.

    Marža akciju tirgos

    Valūtas marža ir ļoti specifisks rādītājs. Profesionālajā brokeru un tirgotāju slengā tas nebūt nenozīmē peļņu, kā tas bija visos iepriekš aprakstītajos gadījumos. Marža akciju tirgos kļūst par sava veida nodrošinājumu, veicot darījumus, un šādas tirdzniecības pakalpojumu sauc par “maržas tirdzniecību”.

    Maržinālās tirdzniecības princips ir šāds: investors, noslēdzot darījumu, neapmaksā visu līguma summu pilnā apmērā, viņš izmanto savu brokeri, un no viņa paša konta tiek norakstīts tikai neliels depozīts. Ja ieguldītāja veiktās operācijas rezultāts ir negatīvs, zaudējumi tiek segti no drošības naudas. Un pretējā situācijā peļņa tiek ieskaitīta tajā pašā depozītā.

    Maržinālie darījumi sniedz iespēju ne tikai veikt pirkumus, izmantojot no brokera aizņemtos līdzekļus. Klients var arī pārdot aizņemtos vērtspapīrus. Šajā gadījumā parāds būs jāatmaksā ar tiem pašiem vērtspapīriem, taču to iegāde tiek veikta nedaudz vēlāk.

    Katrs brokeris dod saviem investoriem tiesības neatkarīgi veikt maržinālos darījumus. Viņš jebkurā laikā var atteikties sniegt šādu pakalpojumu.

    Maržinālās tirdzniecības priekšrocības

    Piedaloties maržinālajos darījumos, investori saņem vairākas priekšrocības:

    • Iespēja tirgoties finanšu tirgos bez pietiekami lielām summām kontā. Tas padara maržinālo tirdzniecību par ļoti ienesīgu biznesu. Taču, piedaloties operācijās, nevajadzētu aizmirst, ka arī riska līmenis nav mazs.

      Iespēja saņemt, kad akciju tirgus vērtība samazinās (gadījumos, ja klients aizņemas vērtspapīrus no brokera).

      Lai tirgotu dažādas valūtas, jūsu depozītā nav jābūt līdzekļiem šajās konkrētajās valūtās.

    Risku vadība

    Lai samazinātu risku, slēdzot maržinālos darījumus, brokeris katram savam investoram piešķir nodrošinājuma summu un maržas līmeni. Katrā konkrētajā gadījumā aprēķins tiek veikts individuāli. Piemēram, ja pēc darījuma investora kontā ir negatīvs atlikums, maržas līmeni nosaka pēc šādas formulas:

    UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), kur:

    DK - ieguldītāja noguldītie līdzekļi;

    CA - akciju un citu ieguldītāju vērtspapīru vērtība, ko brokeris ir pieņēmis kā nodrošinājumu;

    ZI ir investora parāds brokerim par aizdevumu.

    Izmeklēšanu iespējams veikt tikai tad, ja maržas līmenis ir vismaz 50% un ja līgumā ar klientu nav noteikts citādi. Saskaņā ar vispārējiem noteikumiem brokeris nevar slēgt darījumus, kas novedīs pie maržas līmeņa pazemināšanās zem noteiktā limita.

    Papildus šai prasībai tiek izvirzīti vairāki nosacījumi maržinālo darījumu veikšanai akciju tirgos, kas paredzēti, lai racionalizētu un nodrošinātu attiecības starp brokeri un investoru. Tiek apspriests maksimālais zaudējumu apmērs, parāda atmaksas termiņi, līguma maiņas nosacījumi un daudz kas cits.

    Īsā laikā ir diezgan grūti saprast visu termina “marža” daudzveidību. Diemžēl vienā rakstā nav iespējams runāt par visām tā piemērošanas jomām. Iepriekš minētās diskusijas norāda tikai galvenos tā izmantošanas punktus.